R의 공포가 온다-기회를 동반한 또 다른 경제위기의 시작

귀담아 들을 수밖에 없는 저자의 무게감! 이 책의 저자 김효신은 경희대, 한국외대, 성균관대, KAIST 등에서 물리학, 경영학, 금융학 등의 다양한 학력을 쌓았으며, 쌍용정보통신과 SK C&C 등 민간기업을 거쳐, 이후 정부조직으로 옮겨 재정경제부, 기획재정부, 금융위원회, 서민금융진흥원 등에서 직접 혹은 파견 근무를 해왔다. 한국은행에 파견되어 금리 자문을 맡고 있고, 현재 소속은 금융위원회 서기관이다. 민간과 공공기관을 두루 거친 그의 이력을 보건데, 다가올 한국경제 위기에 대한 그의 의견은 충분히 귀담아 들을 만하다. 민간뿐만 아니라 기업과 정부가 향후 겪어내야 할 위기의 방향과 그 안에 감춰진 거대한 기회에 대한 통찰은, 다가올 미래에 대한 궁금증과 불안으로 잠못 이루거나, 뿌연 안개를 한꺼풀이라도 벗겨내고 싶거나 혹은 현명하게 대비·대응하여 ‘위기’를 ‘기회’의 장으로 바꾸고 싶은 독자들에게 큰 도움이 될 것이다.

책을 읽기 전 독자들의 이해를 돕는, 저자와의 인터뷰 이 책을 읽어주실 고마운 분들에게 1부 경제위기란 무엇인가? 1장 경기후퇴(Recession)란 무엇인가? 2장 경제위기란 무엇인가? 3장 경제위기는 왜 일어나는가? 경기변동 사이클 | 금융공황 | 자산 거품 | 인간의 집단적 속성 | 인간 인식능력의 한계 | 정보의 비대칭성 | 부채의 위험전가 특성 | 자산의 특정성 | 이윤율 저하 | 취약한 재무구조 | 유동성 구조의 부조화 | 정책적 오류 | 전쟁, 전염병 등 천재지변 4장 경제위기 상황에서 일어나는 일들 자원 공급 부족 또는 수요 폭발 | 예측오류 및 판단 착오, 군집행위 | 가격이 통제된 재화나 서비스의 수급 불균형 | 거품 형성과 붕괴 2부 대한민국 경제위기의 역사, 그리고 현재의 위기 5장 현재도 진행 중인 대한민국 경제위기의 짧은 역사 6장 위기에서 배운다 1 : 1950년 경제위기(6.25전쟁) 위기 발생 원인 국제상황 경제위기에 어떻게 대처했는가 경제위기 대책은 적절했나 7장 위기에서 배운다 2 : 1959년∼1961년 경제위기(정치적 격변기) 위기 발생 원인 국제상황 경제위기에 어떻게 대처했는가 경제위기 대책은 적절했나 8장 위기에서 배운다 3 : 1972년 경제위기(닉슨쇼크 관련) 위기 발생 원인 국제상황 경제위기에 어떻게 대처했는가 경제위기 대책은 적절했나 9장 위기에서 배운다 4 : 1980년 경제위기(제2차 석유파동 관련) 위기 발생 원인 국제상황 경제위기에 어떻게 대처했는가 경제위기 대책은 적절했나 10장 위기에서 배운다 5 : 1989년∼1992년 경제위기(총체적 난국) 위기 발생 원인 국제상황 경제위기에 어떻게 대처했는가 경제위기 대책은 적절했나 11장 위기에서 배운다 6 : 1997년 IMF 환란 경제위기 위기 발생 원인 경기과열 및 과잉투자 | 자정 및 규율 메커니즘 부재 | 정책 오류 | 국제상황 신자유주의와 미국의 패권주의 | 제3세계 경제위기 확산 경제위기에 어떻게 대처했는가 경제위기 대책은 적절했나 12장 위기에서 배운다 7 : 2008년 경제위기(글로벌 금융위기) 위기 발생 원인 경제위기에 어떻게 대처했는가 경제위기 대책은 적절했나 13장 위기에서 배운다 8 : 2020년∼2022년 경제위기(코로나19 팬데믹, 인플레이션 심화) 위기 발생 원인 경제위기에 어떻게 대처했는가 경제위기 대책은 적절했나 가계부채 리스크 부동산 리스크 3부 대한민국 금융위기, 과거와 현재 14장 우리가 겪은 7번의 금융위기 15장 카드대란(2002년) 위기의 원인 위기의 평가 16장 론스타 사태(2003년) 외환은행 인수 적법성 논란 동일인의 주식 보유 한도 | 비금융 주력자의 주식 보유 제한 극동건설 인수 론스타 사태에 제대로 대처했나 17장 키코 사태(2008년) 위기의 원인 통화옵션의 개념 위기의 평가 18장 저축은행 사태(2011년) 위기의 원인 위기의 평가 19장 동양그룹 사태(2013년) 위기의 원인 위기의 평가 금융소비자 보호 | 금산분리 | 불완전 판매와 금융범죄에 대한 처벌 20장 사모펀드 사태(2019년) 위기의 원인 라임사태 위기의 평가 21장 가상화폐의 등장 위기의 원인 가상자산 관련 범죄 증가 및 성장지원 부재 위기의 평가 4부 또 하나의 경제위기가 온다 22장 경제위기의 발생 과정 취약점이 파급되어 확산 | 경제 균형회복력 작동의 한계 | 회색지대 진입과 경제위기 발생 23장 경제위기의 전개 과정 부채청산, 기업부도 확산 | 금융회사 파산 및 경영 악화 | 통화량 축소 | 대출금리 인상 | 기업의 투자 감소 | 신용경색 | 국제적 확산 24장 경제위기에 어떻게 대처해야 하는가? 예방적 리스크 관리가 가장 중요 정부의 경제위기 사후대책 시간벌기(Stalling) | 지급 연기(Suspension) | 지급유예 선언(Moratorium) | 시장폐쇄(Shutdown) | 지급준비제도(Reverse Requirement) | 가격변동 폭 제한(Circuit Breaker) | 예금보험(Deposit Insurance) | 유동성 공급 | 거품 붕괴에 대처 | 기간불일치 완화 | 정책당국의 경제위기 리스크 관리 검사 강화 | 회계의 투명성, 공개성 강화 | 경제체질 강화 | 25장 경제위기 리스크 관리 경제위기 리스크 분석 경제위기 리스크 분석 시 고려사항 경제위기 리스크 분석 절차 경제위기 리스크 관리 성공요인 경제위기 리스크 관리 조직 경제위기 리스크 평가 26장 다가올 경제위기 시나리오 시나리오 ① : 심각한 경제위기 시나리오 ② : 인플레이션이 쉽게 잡히지 않으면서 저성장 지속 시나리오 ③ : 인플레이션이 안정화되고 경제가 서서히 회복 27장 위기는 곧 기회다. 기회는 활용하는 자에게만 특혜를 베푼다 경제위기는 막대한 비용을 초래하지만 긍정적인 효과가 있다 위기는 기회다. 리스크 관리를 통해 미래를 대비하라 신흥국 경제위기에 주시하고 새로운 기회에 대비하라 달러 환율에 주목하고 대응하라 「부록 1」 금융회사 조기경보 지표