헤지펀드와프라임브로커

우리나라에서 2009년 2월 4일부터 시행된 자본시장법은 공교롭게도 글로벌 금융위기와 더불어 시행되는 아픔을 겪고 있다. 글로벌 금융위기의 원인으로 여러 가지가 있겠지만 헤지펀드에 관한 규제가 느슨했던 것도 중요한 이유가 되고 있다. 이와 관련하여 세계 각국은 헤지펀드에 대한 규제를 강화하고 있으며 감독기구의 필요성을 강조하고 있다. 그러나 금융 선진국의 헤지펀드 산업은 금융 선진국들의 자본시장 발전에 기여했음이 사실이다. 우리나라의 경우 자본시장법을 시행하기 이전부터 헤지펀드 도입의 필요성이 제기되어 왔다. 그런데 헤지펀드가 도입되면 동시에 이 헤지펀드에게 각종의 서비스를 제공하는 프라임 브로커의 도입이 필수적이다. 따라서 자본시장법이 우리나라 자본시장의 발전에 기여하기 위해서는 헤지펀드와 프라임브로커에 대한 이해가 선행되어야 한다. 이 책은 도입부에서 헤지펀드란 무엇인가를 설명하고 헤지펀드와 프라임브로커, 산업적 관점에서의 헤지펀드와 프라임브로커 관계, “관계 당사자”와 관계 내에서의 그들의 역할, 관계의 법적 뒷받침, 관계를 이끄는 거래와 경제적 요소들, 헤지펀드에 의한 헤지펀드를 위한 기업지배구조, 세금과 회계에 관한 중요 이슈들을 차례로 설명하고 있다. 자본시장법의 시행 이유 증권거래법, 선물거래법, 간접투자자산운용업법, 신탁업법, 그리고 종합금융회사에 관한 법률 등을 통합한 법률로 자본시장 관련 법률을 종합적으로 정비한 자본시장법이 2009년 2월 4일부터 시행되고 있다. 이와 같은 배경에는 첫째, 금융투자회사 입장에서는 신종금융상품의 개발과 금융투자업의 겸영을 통한 국제경쟁력의 제고, 둘째, 투자자 입장에서는 투자기회의 확대와 투자자의 보호 강화, 셋째, 기업입장에서는 자금조달의 용이성을 확보하여 글로벌 금융시장에서 우리나라 자본시장이 활성화될 수 있는 기반을 마련하기 위함이다.

1 헤지펀드: 헤지펀드란 무엇인가? 2 헤지펀드와 프라임브로커: 미국적 관점에서의 법적 관계 3 산업적 관점에서의 헤지퍼드와 프라임브로커 관계 4 "관계 당사자"와 관계 내에서의 그들의 역할 5 관계의 법적 뒷받침: 공평한 경쟁의 장 6 관계를 이끄는 거래와 경제적 요소들 7 헤지펀드에 의한 그리고 헤지펀드를 위한 기업지배구조 8 세금과 회계에 관한 중요 이슈들