라오어의 미국주식 무한매수법

레버리지가 아니면 평범한 인생을 바꿀 수 없다
무한매수법으로 부의 사다리에 올라타라!
☆ 이런 사람이라면 반드시 무한매수법으로 주식하라 ☆
① 근로소득만으로 화폐가치 하락을 쫓아갈 수 있을까 걱정인 사람
② 주식으로 돈을 벌고 싶지만 리스크가 걱정인 사람
③ 복잡한 차트분석과 기업분석을 하기 싫은 사람
④ 본업이 바빠 주식에 많은 시간을 쏟기 힘든 사람
⑤ 고점에 사서 저점에 파는 전형적인 똥손

주식은 매도하지 않으면 사이버머니에 불과하다
무한매수법의 투자규칙을 따른다면 수익을 얻기까지 짧게는 40일에서 길게는 80일이 걸린다. 목표수익률에 도달하면 일주일도 되지 않아 주식을 매도하는 경우도 있다. 많은 전문가들이 강조하는 장투 전략과 비교했을 때 무한매수법은 단타에 속한다 할 수 있다. <라오어의 미국주식 무한매수법>의 저자 역시 장투의 중요성을 부정하지 않는다. 실제로 저자 역시 매월 50만 원씩 꾸준한 적립식 매수를 통해 10년 뒤 10억 원으로 불리는 장투를 실행 중이며 이 책에서 그 방법론을 간략히 소개한다. 또한 자신이 장투하는 과정을 유튜브에 연재도 하고 있다. 그러나 저자는 개미들 입장에서 장투와 단타를 병행하는 것이 중요하다고 강조한다.
주식은 여윳돈으로 하는 거라고들 한다. 그러나 시드가 커질수록 수익금이 커지기 때문에 대부분의 개미 투자자들은 ‘영끌’ 투자를 하게 된다. 이 상황에서 내가 원치 않는 타이밍에 장투를 그만둬야 하는 경우가 부지기수다. 무엇보다 큰 문제는 매도 기준이 없다는 것이다. 만약 당신이 1년 이상 보유한 주식이 올랐다고 하자. 그렇다면 이 주식을 ‘언제’ 매도해야 할까? 단기고점? 과매수구간? 내가 돈이 필요할 때? “내가 매도를 하고 주가가 더 훨훨 날아가면 어떡하지”라는 불안감은 덤이다. 내가 택한 종목이 다른 종목보다 수익률이 좋을 거란 보장도 없다. 2000년 국내주식 시총 1위였던 삼성전자는 2020년에도 1위를 유지하고 있다. 그러나 2000년에 시총 3위였던 KT의 경우 2020년에는 36위밖에 되지 않는다. 만약 당신이 2000년부터 2020년까지 장투를 해왔다고 하자. 이 긴 시간 동안 당신이 고점에서 정확히 주식을 매도할 수 있을까? 오랫동안 보유한 시간이 아까워 ‘매몰비용 편향’에 빠져 객관적인 판단을 하기 어려울 것이다. 현실적으로 개인이 주식으로 돈을 벌려고 했을 때 장투만이 능사가 아닌 것이다.

개미는 절대로 고점과 저점을 맞출 수 없다
문제는 개인 투자자들이 단기고점과 저점을 예측하기 어렵다는 것이다. 물론 천재적인 감각으로 주가를 예측할 수 있는 사람도 있을 것이다. 하지만 그 사람이 나라는 확신을 가질 이는 드물 것이다. 때문에 주식에 투자하고선 불안한 마음을 떨칠 수 없는 것이다. 요동치는 주가의 변화 속에서 매수시점과 매도시점을 판단해야 한다는 것이 주식투자의 가장 어려운 점이다. 그렇다면 경제신문을 탐독하고 재무제표를 공부하고, 이동평균선과 RSI를 분석하고, 실물경제의 흐름과 정치경제적 이슈들을 살펴봐야 하는 걸까? 대부분의 개미들이 본업이 따로 있고 주식투자를 재테크로 하는 상황에서 과연 주식공부에 쓸 수 있는 시간이 그만큼 충분할까?

주식의 변동성을 역으로 이용하는 무한매수법
주가는 계속해서 변화하고, 주가의 흐름을 예측하기란 불가능에 가깝다. 2008년 리먼 사태, 2018년 비트코인 사태를 몸소 경험했던 저자는 발상을 전환해 주가를 예측하지 않고 주식의 본질인 ‘변동성’을 활용해 수익을 얻을 수 있는 투자법을 만들고자 수많은 연구를 거듭했고 ‘무한매수법’을 정립하게 됐다.
무한매수법은 변동성을 역이용한 투자법으로 그 토대는 ‘분할매수’다. 투자원금을 여러 개로 쪼개 일정한 기간 동안 꾸준하게 주식을 매수하여 ‘평균 매수단가’를 낮추고, 주가가 반등했을 때 수익을 실현하는 것이다. 저자는 코로나 팬데믹 사태 이후 반등했던 주가가 내려앉으며 많은 투자자들을 ‘멘붕’에 빠트렸던 2020년 9월의 실제 차트를 바탕으로, 똑같은 원금을 똑같은 종목에 투자한 두 사람을 비교해 일괄매수에 비해 분할매수가 수익률과 안정성이 높다는 것을 확인시켜준다. 목표 수익률에 도달할 때까지 주식을 매수하기 때문에 ‘무한매수’인 것이다.
기대했던 대로 주가가 반등하면 다행이지만 만약 원금을 모두 소진할 때까지 주가가 평단가보다 높아지지 않으면 어떡할까? 무한매수법의 특별함은 바로 여기에 있다. ‘얼마큼 원금을 쪼개, 어떤 종목을 분할매수 하여, 언제 매도해야 하는지’ 정확하게 정리하여 제시한다. 저자는 짧게는 5년에서 길게는 50년에 이르는 수많은 과거 데이터를 바탕으로 백테스트를 실시했고 안정적으로 연간 20% 내외의 수익률을 보장할 수 있는 투자법들을 알려준다.

레버리지가 나쁘다는 편견 혹은 착각
무한매수법은 3배 레버리지 ETF 상품에 투자해 수익을 실현하는 투자법이다. ETF가 지수를 추종하는 상품이기 때문에 특정한 개별주보다는 전체적인 시장 상황에 영향을 받는 다는 점, 그리고 레버리지의 변동성을 활용해 수익을 노리는 것이다. 일반적으로 레버리지 상품은 특유의 변동성 때문에 부정적으로 생각하는 사람이 많다. 만약 어떤 주가가 -3%, -4%, -5%, +5%, +4%, +3%로 변화했을 때 이 종목을 3배로 추종하는 레버리지 상품의 경우 -9%, -12%, -15%, 15%, 12%, 9%로 변화한다. 이 경우 똑같은 원금일지라도 레버리지 상품의 원금이 훨씬 줄어드는 ‘디케이 현상’이 일어난다. 1배 종목이 100원에서 99.5원으로 변할 때, 레버리지 상품은 95.56원이 되는 것이다. 흔히들 말하는 횡보장일 때 레버리지가 ‘녹아내리는’ 상황이다. 그렇다면 왜 저자는 이렇게 위험한 레버리지 상품에 투자해야 한다는 걸까? 왜 레버리지가 아니면 인생을 바꿀 수 없다고 말하는 것일까? 저자는 변동성을 무조건 나쁘다고만 생각하는 사람들에게 역으로 질문을 던진다. ‘만약 변동성이 정말로 나쁘기만 하다면 특정 지수를 0.5배로 추종하는 종목은 안정적이고 훌륭한 종목인 걸까?’ 이 책에는 그동안 변동성을 나쁘게만 생각한 우리에게 발상의 전환을 던져주며, ‘위험한’ 레버리지 상품으로 ‘안정적인’ 수익률을 얻을 수 있는 무한매수법의 비밀에 대해 소개한다.