내 꿈은 전업투자자-롱런하는 전업투자자를 위한 기업분석 실전 노하우

기업 보는 눈만 길러도 누구나 주식투자로 성공할 수 있다! 세종기업데이터 핵심 연구원이 말하는 기업분석의 단계별 노하우 평범한 월급쟁이가 1억이라는 돈을 손에 쥐려면 한 달에 100만 원씩 대략 10년을 모아야 한다. 그러나 그렇게 모은 돈 1억으로는 대한민국에서 아늑한 집 한 채 제대로 마련하기 힘든 것이 현실이다. 미래의 안정을 위해 현재를 포기할 수는 없고, 현재의 만족을 위해 미래를 방치할 수도 없다. 이에 대한 절충안은 시중 금리보다 높은 이윤을 얻을 수 있는 투자처에서 안정적인 수익을 창출하는 것이다. 같은 돈을 10년 동안 저축하였을 때, 그 10년의 시간에 대한 나의 노력이 더 크게 보상받는 방법을 찾아야 한다. 이런 고민을 하는 사람들에게 주식투자라는 자본형성 방법은 매우 매력적이다. 주식은 분명 위험 자산이지만, 올바르게 기업분석을 할 수 있는 기본기만 잘 다져 놓는다면 꽤 높은 승률을 보장하는 투자처이기 때문이다. 저자 정민경은 누구나 쉽게 기업분석에 다가갈 수 있도록 실무 경험으로 익힌 지식들을 단계별로 알려 주고자 한다. 이를 위해 주식시장의 기본 원리부터 기업의 가치 산정 요건, 전자공시시스템(DART)과 엑셀(Excel)을 이용한 기업분석의 실전 방법까지를 한 권의 책에 담아 놓았다. 이 책이 경제적 자유에의 열망을 가진 직장인 개미들에게 전업투자자의 꿈을 이루어 주는 치트 키가 되기를 바란다.

작가의 말 4 PART 1. 주식 투자를 위한 기업분석은 왜 필요한가요? 1. 주식 시장의 원리 12 2. 가격(P) 상승의 중요성 14 ▶ 하이트진로(000080) ▶ SK하이닉스(000660) 3. 판매량(Q)의 증가는 좋은 기업의 기본 18 ▶ SK머티리얼즈(036490) ▶ 에코프로(086520) 4. 비용(C)에 대한 다양한 시각 필요 24 ① 판매 가격과 원재료 가격의 차이, Spread 24 ▶ KPX케미칼 ② 증설 후, 고정비 부담 해소가 관건 26 ▶ 우진플라임(049800) ③ 의외의 복병, 영업 외 비용 28 ▶ 현대엘리베이터(017800) 5. Valuation의 형성 31 6. 좋은 종목을 발굴하는 법 34 7. 기업분석의 두 가지 기본 도구: DART & Excel 37 [부록1] 세종기업데이터 재무정보 및 무료 퀀트 활용하기 39 [부록2] 주식형 펀드 편입 종목 확인하기 56 PART 2. DART & 사업보고서 쉽게 보기 1. DART 활용하기 66 2. 사업보고서 쉽게 보기 71 [부록3] 주석 쉽게 보기 88 PART 3. 엑셀을 통한 실전 기업분석 1. 사업 부문별 손익 분석 100 ① Web에서 Excel로 101 ② 데이터 정리 104 ③ 데이터 분석 120 1) 매출액 성장률과 영업이익률 구하기 122 2) 사업 부문별 손익 분석 130 2. 가격(P) 132 ① Web에서 Excel로 133 ② 가격 변동률 구하기 135 ③ 그래프 그리기 137 1) 1차트 1그래프 137 2) 1차트 2그래프 142 3) 가로축 직접 지정 146 ④ 데이터분석 149 3. 판매량(Q) 150 ① Web에서 Excel로 150 ② 데이터 정리 153 ③ 데이터 분석 162 4. 비용(C) 166 ① 원재료 가격 추이 166 ② 원재료 가격 변동률 구하기 168 ③ 차트 그리기 169 ④ 비용의 성격별 분류 170 ⑤ 데이터 분석 176 5. 실적 분석 180 ① 소재 사업 180 ② 하우징 사업 188 ③ 미디어 사업 189 [부록4] 데이터 표 행이 다를 때 191 6. 한국무역협회ㆍ관세청 자료 활용하기 200 ① 한국무역협회 203 ② 관세청 210 ③ 관세법령정보포털 활용 216 7. 단일 판매ㆍ공급 계약 체결 공시를 통한 실적 추정 225 ▶비아트론(141000) ▶제이스텍(090470) PART 4. 나만의 목표 주가 선정하기 1. Valuation을 보여 주는 지표들 238 ① 정률성장모형(항상성장모형, 고든(Gordon)모형) 238 ② 상대가치평가법 241 1) PER(Price Earning Ratio, 주가수익비율) 241 2) PBR(Price Book-Value, 주가순자산비율) 243 3) 그 밖의 주가배수 평가모형 245 2. 고평가? 저평가? 나의 선택은? 248 ▶ NAVER(035420) ▶ 서울반도체(046890) ▶ 현대차(005380) ▶ 한신공영(004960) 3. 동화기업의 Valuation 262 ① PER 262 ② PBR 263 ③ 정률성장모형에 의한 이론상 적정 주가 265 PART 5. 실전 복습 ▶ SKC코오롱PI(178920) 268 ① 가격(P) 271 ② 판매량(Q) 272 ③ 비용(C) 276 ④ 관세청 자료 검색 277 ⑤ SKC코오롱PI 홈페이지에서 IR 자료 찾아보기 280 ⑥ 실적 추정 281 ⑦ 주가 및 Valuation 285 마치며 289 [부록5] 산업별 유용한 사이트 298 [부록6] 엑셀 단축키 304