나는 엔화로 미국 시장에 투자한다 - 일본에 상장된 미국 주식 국채 회사채 ETF 일본 주식 투자법

엔화로 투자하면 환차익과 투자수익이 따라온다!
금리차와 환율에 따라 달라지는 투자 전략!
안전 자산 엔화를 통한 승률 높은 투자법!

엔화 환율이 이례적인 지금, 달러의 하락 리스크는 피하고 상대적으로 저평가되고 안정적인 엔화로 미국 시장에 투자해서 수익을 거두는 방법을 소개하는 책이다. 왜 엔화인가에 대한 상세한 설명과 함께 미국의 3대 대표지수부터 반도체, 자율주행 등 기술주, 배당주, 미국의 국채와 회사채 그리고 일본 주식에 대한 투자 소개가 알차게 이루어져 있다.
이 책의 저자인 부자소시민은 엔화가 떨어지는 것을 보고 일본 시장에 투자하고자 수소문했지만 결국 원하는 답을 찾지 못했다. 그리고 그가 한 선택은 직접 찾아보는 것이었다. 엔화 투자의 장점은 무엇일까? 바로 환차익과 투자수익이 따라온다는 것이다. 저자는 하락장임에도 1년간 블로그를 통해 공개 투자를 했고, 결과적으로 21.5%라는 최종 수익률을 얻었다. 전략이 먹힌다는 것을 몸소 증명한 것이다.
물론 아무거나 사면 안 되기에, 저자는 모든 게 처음일 독자들을 위해 리스크는 최대한 피해 가며 ETF들을 상세히 소개한다. 그에 앞서 어디서 환전하는 게 유리하며, 현재 어떤 플랫폼을 통해 일본 시장에 투자할 수 있는지 등도 이야기한다. 이외에도 실시간 시세 무료로 확인하는 법, 저자 본인의 기준에 따른 ETF 고르는 법 그리고 일본 시장에서 매매하는 법 및 특징 등 저자 개인의 노하우가 가득 실려 있으며, 부록 페이지에서는 본문에서 미처 설명하지 못한, 알아 두면 좋을 ETF들도 소개해 두었다. 이를 통해 보다 폭넓게 투자 대상을 고를 수 있을 것이다.
개인 투자자에게 가장 중요한 것은 자신에게 잘 맞는 투자 대상과 투자 전략을 찾는 일이다. 저자가 실제 사용하고 있고, 효과를 보고 있는 금리차와 환율에 따라 달라지는 투자 전략이 그 길을 찾는 데 분명 도움이 되리라 믿는다.

[목 차]

프롤로그 - 일본 시장에 숨어 있는 투자 기회와 다가오는 ‘일학 개미’의 시대

Part Ⅰ. 당신이 엔화에 관심을 가져야 하는 이유

통화에도 가격이 있다?
-통화에 붙어 있는 가격표: 환율
-한국에서 환영받는 5만 원권, 외국에서도 그럴까?
-위기에 강한, 전 세계에서 사랑받는 기축통화: 미국 달러

준기축통화인 엔화에 주목하는 이유
-기축통화에 준하는 가치를 지닌 통화: 준기축통화
-가장 좋지만 비싼 것 vs. 덜 좋지만 너무 싼 것
-엔화 환율이 끝없이 하락할 수도 있지 않나요?

원화 자산에 편중된 한국인에겐 자산 배분이 필요하다
-심각한 자국 편향 투자에 빠져 있는 대한민국
-개인 투자자에게도 자산 배분이 필요한 이유
-엔화 자산 배분을 통한 승률 높은 투자하기

가장 저렴하게 엔화를 사는 방법
-환전의 기초 개념과 환전 수수료
-은행과 증권사의 환전 수수료가 다른 이유: 현찰, 전신환
-현찰 엔화, 가장 저렴하게 환전하기
-전신환 엔화는 어느 증권사에서 환전하면 좋을까?

엔화로 무엇을 살 수 있을까?
-역대급 엔저로 급증한 일본 여행
-돈으로 돈을 사고파는 환테크
-오랜 역사를 자랑하는 일본 시장 그리고 ETF
-왜 미국 자산에 투자해야 할까?
-일본 시장 ETF 매매로 일학 개미가 되는 방법

Part Ⅱ. 엔화로 살 수 있는 미국 주식

미국의 3대 대표 지수 ETF
-다우존스 산업평균 지수
-S&P500 지수
-나스닥 종합지수

다양한 섹터에 투자하는 ETF
-기술주에 집중 투자하고 싶다면?
-미국 반도체 산업에 투자하기
-경제적 해자를 갖춘 미국 중소형 기업
-글로벌 자율주행·전기차 산업에 투자하기

안정적인 현금 흐름을 만들어 주는 배당 ETF
-미국 부동산에 투자하고 싶다면?
-미국 우선주 투자로 매월 고배당금 받는 방법
-25년 이상 배당금을 꾸준히 늘려 온 S&P500 배당귀족주
-미국 대표 지수를 활용한 커버드 콜 배당 전략

PART Ⅲ. 엔화로 살 수 있는 미국 채권

채권 투자를 위한 기본 개념
-채권이란 무엇일까?
-개인 투자자가 외화채권에 투자하려면?
-서로 반비례하는 채권금리와 채권 가격

미국 국채 ETF
-가격 메리트가 극대화된 미국 국채
-잔존 만기 2년 이하의 미국 단기국채 ETF
-잔존 만기 1~3년인 미국 중단기국채 ETF
-잔존 만기 3~7년인 미국 중기국채 ETF
-잔존 만기 7~10년인 미국 중기국채 ETF
-잔존 만기 20년 이상인 미국 장기국채 ETF

미국 회사채 ETF
-발행 주체가 기업인 미국 회사채
-신용도 높은 투자 등급 회사채 ETF
-투자 적격 등급인 중기회사채 ETF
-배당률이 높은 투기 등급 회사채 ETF

PART Ⅳ. 일본 시장 투자, 이것만은 알고 하자!

금리·환율 상황별 투자 전략 그리고 숨어 있는 환헤지 비용
-금리차와 환율에 따라 달라지는 투자 전략
-환헤지 비용을 결정하는 일본과 미국의 금리차

함께 알아 두면 좋은 일본 주식 ETF
-잃어버린 30년에서 깨어나고 있는 일본 주식시장
-세계 최고의 투자자 워런 버핏도 투자하는 일본 주식
-관심을 가져 볼 만한 일본 주식 ETF

일본 시장의 특징과 세금
-일본 시장의 개장일과 거래 시간
-과도기를 지나고 있는 일본 ETF 시장
-일본 시장 금융 소득에 대한 세금 부과 기준

평범한 우리에게 필요한 투자의 자세
-빨리 부자가 되고 싶은 조급한 마음을 버리자
-뉴스에 너무 예민하게 반응하지 말자: 예측보단 대응
-시장의 공포 심리를 역이용하자
-핑계 대지 말고, 공부하고, 실천하기

에필로그 - 투자를 통해 더욱 행복해질 당신의 삶을 응원하며

부록
-일본 시장에 투자하는 주식 & 채권 ETF
-글로벌 시장에 투자하는 주식 & 채권 ETF

[본 문]

외환 부분은 미국 달러로 하는 것이 가장 이상적입니다. 그러나 현재 1,300원 내외로 움직이는 미국 달러 환율은 너무 비싸다고 생각합니다. 최근 20여 년의 환율 추이를 보면, 미국 달러 환율의 평균치는 1,100원대 중후반이었기 때문이죠.
물론 과거의 환율 구간에서 크게 벗어나는 뉴 노멀의 시작일 가능성도 완전히 배제할 수는 없습니다. 앞으로의 미국 달러 환율은 평균적으로 1,300원 이상에서 머물 것이라고 보는 관점 또한 분명 존재합니다. 그럼에도 일정 구간에서 오르내리며 평균으로 회귀하는 환율의 속성을 고려할 때, 지금은 미국 달러보다는 엔화에 관심을 갖는 것이 좀 더 승률 높은 투자 방법이라고 봅니다. 원래 투자의 세계에선 100%라는 것은 좀처럼 찾아보기 힘듭니다. 100%의 확률로 투자 수익을 보장하는 사람은 사기꾼일 가능성이 높습니다. 보다 승률이 높은 선택들을 반복하다 보면 꽤 괜찮은 수익률이 계좌에 차곡차곡 쌓여 가는 게 투자의 본질이 아닐까 생각합니다. 그리고 지금 같은 시기에는 엔화를 활용한 자산 배분이 그러한 투자의 본질에 부합하는 전략이 될 수도 있음을 말씀드리는 거죠.
-33~34쪽

우리나라 투자자들의 경우 테슬라, 국내 2차 전지·완성차 기업 등에만 집중적으로 투자하는 경우가 많습니다. 이들 기업이 다가올 자율주행 전기차 시장에서 최종 승자가 된다면야 폭발적인 수익률을 올릴 수 있을 테지만, 해당 산업이 성장한다고 해서 집중 투자한 기업도 반드시 승자가 되리라는 보장은 어디에도 없습니다. 물론 뛰어난 전문 투자자의 경우 많은 시간과 노력을 들여서 최종 승자가 될 기업을 가려내 큰 수익을 얻곤 합니다. 하지만 그럴 역량과 시간이 모두 부족한 개인 투자자는 ETF를 활용해 글로벌 자율주행 전기차 산업 전반에 투자하는 것이 좋은 성과를 내는 데 보다 유리해 보입니다.
-109쪽

<그림 3-1>을 보면 잔존 만기가 많이 남은 장기채일수록 하락폭이 더 크다는 사실을 알 수 있습니다. 이 때문에 최근 미국 시장이나 일본 시장에서 미국 장기국채 ETF를 매수하는 국내 투자자들도 크게 증가하고 있습니다. 이젠 해외 순매수 순위에서 미국 장기국채 관련 ETF들을 심심치 않게 찾아볼 수 있죠. 그만큼 요즘이 미국 국채의 가격 메리트가 극대화된 시점이라는 것을 알 수 있습니다.
미국의 기준금리가 짧은 기간 동안 빠른 속도로 인상된 데다 중국·사우디 등이 정치적인 문제로 미국 채권을 지속적으로 매각하고 있기에 생긴 기회라고 할 수 있습니다. 거기다 미국은 국내외의 산업, 일자리, 복지, 전쟁 등에 필요한 막대한 자금을 조달하기 위해 채권 발행량까지 크게 늘리고 있죠. 이러한 채권시장의 각종 악재들이 연달아 터지고 있기에, 채권시장의 혼란은 쉽사리 진정되지 않는 모습입니다.
현명한 투자자라면 이렇게 악재와 비관만이 가득한 자산에 오히려 큰 관심을 가져야만 한다고 봅니다. 돈을 벌 기회는 시장의 공포에서 나오는 경우가 많기 때문이죠.
-144~146쪽

저는 이 책을 통해 100% 무조건 수익을 내는 일본 시장 투자 전략을 말씀드린 게 아닙니다. 모든 자산을 엔화로 바꾸라는 말도 당연히 아닙니다. 그저 엔화 환율이 이례적으로 800~900원대를 오가는 지금 같은 시기에, 자산 배분의 차원에서 일본 시장에도 관심을 가져 보면 좋겠다는 이야기를 들려 드렸을 뿐입니다. 저 또한 다양한 시행착오를 겪으면서 이 책을 통해 말씀드린 방식으로 실제 투자를 이어 가고 있기에, 자신 있게 제 투자법을 소개해 드릴 수 있었습니다. 소시민이지만 부자는 되고 싶은 저와 비슷한 투자자분들께 이 책이 아주 작게나마 도움이 되었길 바라면서 글을 마칩니다.
-217쪽