[목 차]
추천사 14년 차 직장인의 자산 배분 투자 입문 및 성공기 4
프롤로그 모든 세대를 위한 재테크 해답 11
Part 1 나의 투자 10년
시작은 예·적금과 펀드 23
2천만 원으로 주식투자를 시작하다 28
배당주 투자에 정착하다 32
연금계좌에 ‘저축’을 시작하다 36
▶ 72의 법칙이 자산 배분 투자자에게 시사하는 것 39
Part 2 자산 배분 투자 전 갖춰야 할 마인드 셋
포트폴리오 이론 45
자산 배분 투자의 6 법칙 46
결국은 ‘나’를 위한 것 50
자산 배분 투자 최적의 나이 54
우스운 금액 30억? 57
▶ 세액공제 한도 이상의 금액을 연금 계좌에 넣고자 한다면? 62
Part 3 세제 혜택 계좌로 안전하게 투자하기
계좌, 이제 더 이상 헷갈리지 말자 67
연금저축은 무조건 연금저축펀드 71
연금저축 vs IRP 75
연금저축 vs ISA 77
어떤 계좌에 얼마씩 납입할 것인가? 80
▶ DB가 유리할까? DC가 유리할까? 82
Part 4 내 자산을 늘리는 자산 배분의 원칙
포트폴리오 구성의 기본 단위: 자산(군) 89
근본 조합, 채권과 주식 95
전통적 자산 배분 100
자산 배분의 5대 원칙 106
리밸런싱이란? 119
▶ 계좌가 파란색인데도 리밸런싱을 해야 하나요? 124
Part 5 상장지수펀드(ETF) 투자 전략
ETF는 펀드의 손자뻘 129
거래 대상 ETF 알기 139
자산 배분 투자자에게 ETF가 축복인 이유 153
자산 배분 투자자에게 꼭 필요한 ETF의 조건 154
ETF의 비교 160
▶ 워런 버핏과 헤지펀드의 10년에 걸친 수익률 내기 171
Part 6 현실적으로 얼마를 손에 쥘 수 있을까
내 자산을 바라보는 시선 177
연금이 필요한 이유 179
돈을 납입하고 불려 나갈 때 180
돈을 연금으로 인출할 때 183
에필로그 초저금리 시대의 단상 188
부록 투자 자문 서비스를 통한 자산 배분 간접투자 193
[본 문]
제가 막 입사했던 2011년을 돌아보면, 3년 만기 적금의 이자율은 5% 중반대였습니다. 당시에는 만족스럽지 않은 이자율이었습니다. 거기에 3년을 유지할 수 있을까 하는 노파심 탓에 주로 1년짜리 적금만 했습니다. 물론 지금 와서는 매우 후회합니다. 시간이 더 흘러 코로나19 팬데믹이 한창이던 2020~2022년에는 초저금리를 경험했습니다. 0%에 가깝다는 의미로 ‘제로금리’라는 표현을 쓰기도 했습니다. 유럽이나 일본과 같은 일부 국가에서는 ‘마이너스금리’가 등장하기도 했습니다. 이렇게 이자율이 매년 점차 내려가는 국면에서 저축을 하다 보니 이자가 많이 붙지는 않았지만, 저도 처음에는 적금으로 종잣돈(시드 머니)을 모았습니다.
_p.24, 시작은 예·적금과 펀드
자산 배분 투자는 이미 이론과 실증이 충분히 있고, 미국에서는 학문의 한 분야로 자리 잡기까지 했습니다. 그러니 의심하지 않고 내가 고른 어떤 전략을 꾸준히 따라만 한다면, 결국에는 일정 정도의 성과를 충분히 거둘 수 있을 거라고 확신합니다. 그런데 제가 자산 배분 투자를 다른 누군가에게 권한다면, 가장 먼저 전하고 싶은 포인트는 크게 두 가지입니다. ‘모두가 해야 하는 투자법’이자 ‘모두가 할 수 있는 투자는 아니다’라는 것입니다.
_p.45, 포트폴리오 이론
투자를 할 때는 투자와 관련된 결정을 하고 이를 실행하는 주체인 ‘나’를 돌아보는 것이 필요합니다. 어떤 전략으로, 언제, 무슨 자산 또는 종목에 얼마를 투자하든 간에 말입니다. 혹자는 소액이라, 혹은 인센티브로 받은 돈이라 잃어도 상관없다고 합니다. 저는 수입이나 소비를 위한 돈에 꼬리표를 붙이는 건 맞을 수 있어도, 투자에서는 돈에 꼬리표를 붙이는 데 반대합니다. 애당초 잃어도 되는 돈이라는 건 없는 겁니다.
_p.51, 결국은 ‘나’를 위한 것
연금저축, IRP, ISA로 먼저 시작해야 하는 이유는 바로 세액공제(납입금)와 세제 혜택(수익금)이 있기 때문입니다. 일반 계좌에서 투자한다면 세액공제는 없으며, 계좌에서 투자하여 실현한 수익금에 대해 각종 세금(양도소득세 또는 배당소득세)을 내게 됩니다. 그러나 세제 혜택 계좌에는 세금 면제 또는 세금 납부를 연기하는 이연 효과가 있습니다. 별거 아닌 것 같지만, 일반 계좌와 세제 혜택 계좌의 수익률을 비교하면 같은 포트폴리오로 같은 매매를 한다고 해도 연 0.8~1.0% 정도까지 수익률 차이가 발생한다고 합니다.
_p.69, 계좌, 이제 더 이상 헷갈리지 말자
자산(군) 편입에서 가장 먼저 고려해야 하는 건 채권과 주식입니다. 이 둘은 치킨의 양대산맥인 후라이드와 양념으로 비유할 수 있습니다. 이 두 자산을 먼저 고려하는 이유는 자산시장의 규모가 큰 만큼 접근도 쉽기 때문입니다(채권시장이 주식시장보다 큽니다). 한마디로 대중적입니다. 보통 자산시장에서 ‘대중적’이라는 말은 나쁜 의미보다는 좋은 의미가 더 많습니다. 더 많은 사람이, 적은 비용으로, 절차적으로도 쉽게, 많은 선택지를 가지고 투자할 수 있다는 의미이기 때문입니다. 투자에 필요한 정보를 더 풍부하게 얻을 수 있음은 물론입니다.
_p.95, 근본 조합, 채권과 주식
서구권 사람들이 가끔 체념하며 던지는 농담이 있습니다. 그건 바로 “죽음과 세금은 피할 수 없다.”라는 것입니다. 리스크도 마찬가지입니다. 자산 배분뿐만 아니라 투자 전체가 그런 경향을 보이기도 합니다. 더 높은 수익을 추구한다면 원금 손실 가능성을 포함한 리스크 상승까지도 감내해야 합니다. 리스크의 증가 ‘없는’ 기대수익률의 증가란 있을 수 없습니다.
_p.117, 자산 배분의 5대 원칙
자산 배분 투자를 하려는 우리는 기초 ETF와 혼합 ETF만을 고려하면 충분하다고 말씀드리고 싶습니다. 특히 한 가지 지수(기초 자산)을 담고 있는 기초 ETF가 이 상품의 본질을 가장 잘 나타내고 있다고 생각합니다. 분산 효과는 이런 기초 ETF를 여러 종류, 가능하면 상관관계를 지닌 자산의 기초 ETF를 보유하는 것으로 달성할 수 있습니다.
_p.146, 거래 대상 ETF 알기
★ 국내 최고 이코노미스트 홍춘욱 박사 강력 추천!
“성공적인 노후 설계 혹은 내 집 마련을 위해, 지금 당장이라도 자산 배분 투자를 하라는 것입니다. (…) 다만 10년 혹은 5년에 한 번 손실을 감내하는 대신, 연 6~8%의 성과를 기록할 수 있다는 면에서 큰 강점을 지닌다고 봅니다. ”
_‘홍춘욱’ 추천사 중에서
이제는 직장인도 연금 투자로 자산을 키운다!
자산 배분 투자로 경제적 자유를 얻는 가장 확실한 방법
연금으로 내 자산을 불리고 미래를 준비하라!
사회 초년생부터 예비 은퇴자까지, 모두를 위한 기적의 연금 투자법
매달 월급을 착실히 모은다고 해서 억 단위 부자가 될 수 없다는 걸 누구나 잘 알고 있다. 누구는 주식, 누구는 코인 투자로 수익을 낸다는데, 갈수록 내 집 마련의 꿈은 멀어지기만 한다. 이제 주 수입만으로는 노후를 준비하기가 빠듯한 것이 현실이다. 이에 저자는 단연코 노후 대비를 위한 준비로 ‘연금 투자’ ‘자산 배분 투자’를 권한다. 저자가 처음 마련한 종잣돈은 단 2천만 원이었다. 10년 동안 격동하는 경제 시장을 겪으면서도 굴하지 않았다. 오히려 불안한 상황 속에서도 연금 투자 덕에 마음이 편안했다고 한다. 그렇게 2천만 원으로 시작해 10억을 달성했다. “꾸준히, 성실하게, 의심하지 않고” 전략을 수행한 결과였다. 《지금 당장 연금 투자를 시작하라》는 적은 자금으로 안정적인 자산 증식을 원하는 직장인부터 예비 은퇴자까지 모두를 위한 실용적인 투자 전략을 제공한다. 지금 당장 연금 투자를 시작해 안정적인 미래를 맞이하기를 바란다.
수익은 최대로 끌어올리고, 리스크는 최소화하라!
작은 돈으로 큰돈을 만드는 기적의 연금 투자
연금저축, ETF, IRP, ISA…
복리와 절세 효과를 한 번에 잡는 투자 로드맵
연금 투자의 가장 첫 번째 이점은 바로 투자를 ‘공부’할 필요가 없다는 것이다. 주식, 채권 등에서 필수적으로 필요한 투자 공부를 할 필요 없이 매월 30만 원씩 납입하다 보면 자산이 어느새 저절로 불어나 있는 것이다. 적은 돈을 모으다 보면 어느새 큰돈이 되어 있다. 이것이 바로 연금 투자의 큰 장점이다. 또한 연금 투자의 이점은 복리에만 있지 않다. 수입이 있는 현대인이라면 필수인 ‘절세’ 혜택까지 노릴 수 있다. 연금 계좌는 연 900만 원까지 세액공제가 가능하니, 이 또한 돈을 버는 하나의 방법인 것이다. 특히 매달 빠져나가는 금액이 큰 월급쟁이라면 의심하지 말고 일단 이 책을 선택하기를 바란다. 연금 투자는 일찍 시작할수록 큰 수익을 만들 수 있다. 저자는 적은 돈이라도 매달 꾸준히 납입만 한다면 반드시 경제적 자유를 이룰 수 있으리라고 말한다. 꾸준히, 성실하게 투자 전략을 실천해 나가다 보면 어느 순간 경제적 자유의 기회가 찾아올 것이다.