10만원로 시작하는 성공 주식 투자 - 차트보다 기업을 보는 주식 투자 수업

주식은 사고파는 기술이 아니라 기업의 오너가 되는 일이다!

주식 투자는 어렵고 위험하다는 인식이 여전히 강하다. 그러나 이 책은 전혀 다른 질문을 던진다.

“당신은 기업의 주인이 될 준비가 되어 있는가?”

이 책은 단기 매매 기술이나 차트 분석 중심의 투자법을 다루지 않는다. 대신 ‘주식 투자=기업의 오너가 되는 것’이라는 관점에서 출발해, 중장기적으로 자산을 구축하는 방법을 안내한다. 초저금리 시대에 예금이라는 ‘안전’이 오히려 자산을 정체시키는 리스크가 될 수 있다는 문제의식에서 출발해, 소액으로도 우량 기업에 투자할 수 있는 현실적인 방법을 제시한다. 저자는 결산 단신 첫 페이지를 읽는 법, 현금흐름을 통해 기업의 체력을 파악하는 법 등 복잡하지 않으면서도 본질을 짚는 분석법을 소개하며, 주식 투자의 문턱이 생각보다 낮다는 사실을 설득력 있게 보여준다. 차트보다 기업을 먼저 보는 태도, 자신이 이해할 수 있는 기업에 투자하라는 원칙이 이 책의 중심을 이룬다.

 

이 책은

ㆍ 주식은 하고 싶지만 막연히 두려운 사람

ㆍ 소액으로 시작할 수 있는 현실적인 투자법을 찾는 사람

ㆍ 단기 매매가 아닌 장기 자산 형성을 원하는 사람

ㆍ 기업 분석의 기초를 체계적으로 배우고 싶은 사람에게

 

주식 투자의 명확한 나침반이 되어줄 것이다.

[목 차]

프롤로그 주식 투자는 기업의 주인이 되는 일이다 04

 

제1장 실은 문턱이 낮다! 개별주 투자

뭐가 더 이득일까? 은행예금과 은행주 투자 20

주가가 하락해도 배당으로 커버 21

배당금과 시세차익 외에 얻을 수 있는 것은? 23

돈이 없어서 못 한다고요? 아니요, 토요타도 8,000엔이면 투자할 수 있습니다 25

‘미니 주식’ 투자는 리스크 분산에 유리하다 27

첫걸음은 조마조마하지 않을 금액으로 29

강한 주식은 급락해도 회복한다 32

 

제2장 중장기 투자의 5가지 매력

오너가 되어 ‘개인 자산’을 구축한다 38

투자처에 돈을 벌게 해서 ‘배당금’을 받는다 43

연속 증배 기업에서 배당금을 눈덩이처럼 불리기 45

주가가 하락하면 배당수익률은 상승한다 47

자신도 가족도 기쁜 ‘주주 우대’ 50

일해보고 싶었던 회사, 자녀가 입사했으면 하는 회사에 투자해라 53

‘주주총회’에 참석해서 견문을 넓힌다 55

온라인으로도 만날 수 있는 IR 페어 57

개별 주식 투자는 ‘본업’에도 도움이 된다 58

‘은퇴 후의 취미’로도 개별 주식 투자는 효과적이다 61

장기 투자를 해야만 기업의 진정한 오너 64

 

제3장 승리하는 종목의 3가지 조건

조건 1 세계 경제 발전에 기여하는 기업 68

생활에 꼭 필요한 상품은 계속 팔린다 74

저성장기에도 도태되지 않고 살아남은 기업은 강한 경영체질을 갖추고 있다 82

오랜 역사를 지닌 일본 기업이 세계 점유율 1위를 차지하다 85

조건 2 진입장벽이 있는 기업 90

독자적인 기술과 특허, 플랫폼도 강력한 진입장벽 94

MonotaRO(3064) - 간접 자재의 아마존 97

리쿠르트 홀딩스(6098) - 인재 관련 플랫폼 기업 98

조건 3 시대의 변화에 대응할 수 있는 기업 101

사회 문제에 대한 기업의 자세가 중요해지는 시대 103

직원 친화적인 기업, 여성의 활약을 지원하는 기업 105

 

제4장 승률을 높이는 기본적인 더멘털 분석

톱다운 방식과 바텀업 방식 114

결산 단신 첫 페이지로 실적을 빠르게 확인한다 117

도산 여부는 현금흐름에 달려 있다 126

매수 타이밍에 도움이 되는 주가 지표 131

거리를 걸으며 찾는 바텀업 방식 135

닛케이 신문은 가볍게 훑어보자 139

인터넷 정보를 조심하자 142

회사 사계보는 연 2회 집중해서 읽으면 충분하다 144

투자신탁 편입 종목을 참고한다 146

개별 기업 사이트를 확인하자 149

 

제5장 승률을 높이는 기본적인 기술적 분석

주가 패턴을 파악하는 기술적 분석 154

기술적 분석은 큰 흐름을 본다 156

이동평균선을 활용하자 162

거래량은 주가의 선행지표 171

호가창이 알려주는 것 174

추세를 파악하라 176

 

제6장 매매의 기본원칙과 리스크 관리

자신의 리스크 감내 수준을 파악하라 182

한 번에 매수하지 말고 나눠서 매수하라 185

이익 확정도 나눠서 해도 좋다 188

중장기 투자에서 ‘매도 시점’이란 190

물타기와 손절매는 필요한가? 194

투자 스탠스를 도중에 바꾸지 않는다 198

종목 분산에 얽매이지 않는다 201

매수 당시의 이유를 기억한다 203

종목 교체는 부진한 회사부터 205

 

제7장 10년 후까지 보유할 수 있는 불멸의 6가지 테마

개별 테마를 관통하는 공통 흐름이란 208

투자 테마 1 온실가스 실질 제로 목표 213

재생에너지 분야에서는 ‘해상 풍력 발전’이 가장 유망 215

투자 테마 2 EV(전기 자동차)와 FCV(연료 전지차) 222

EV의 성능은 ‘리튬이온 배터리’의 품질로 결정된다 224

일본 기술의 집약체 ‘전고체 배터리’ 231

궁극의 친환경차 ‘FCV’와 ‘수소’ 238

차세대 친환경 연료 ‘암모니아’ 240

‘메탄 하이드레이트’는 수소 공급원으로 유망 248

투자 테마 3 통신량 증대 252

‘반도체’ 제조를 뒷받침하는 일본의 기술 253

각 분야로 확산되는 ‘5G’ 263

투자 테마 4 FA 266

투자 테마 5 헬스케어·의료 271

인간의 활동을 지원하는 로봇 277

투자 테마 6 인프라 노후화 대응 279

방재·재해 경감 대책은 시급한 과제 280 

[본 문]

리스크 없는 리스크는 일이나 생활에도 적용되는 원리입니다. 이직은 더 나은 기회를 위해 리스크를 감수하는 것이고, 결혼 역시 행복을 위해 리스크를 받아들이는 선택이죠. 리스크를 감수하지 않으면 결코 앞으로 나아갈 수 없습니다.

- 5p

 

중장기적인 주식 투자의 대전제는 기업의 성장과 함께 주주도 이익을 얻는 것입니다. 따라서 투자 판단 기준으로 주가의 절대 수준은 큰 의미가 없습니다. 매출이나 이익 등 최소한의 실적을 확인하는 것은 당연히 필수입니다.

- 28p

 

물론 손실을 피하는 것이 가장 좋지만, 주식 투자에서 최종적으로 승리하려면 작은 손실을 경험하는 과정도 필요합니다. 또한 부자들의 투자 방식을 살펴보면 단순히 금전적인 여유뿐만 아니라 기업을 철저히 조사하고 강점을 파악하는 여유도 갖추고 있습니다. 종목을 선정할 때 그 기업이 실제로 성장할 수 있는 요소를 갖추고 있는지 반복해서 고민해보는 것이 좋습니다.

- 31p

 

거래처나 경쟁사의 주식을 보유하게 되면 그 회사를 더욱 깊이 분석하게 됩니다. 그러다 보면 언젠가는 거래처나 경쟁사 동향에 정통한 직원으로 성장할 수도 있습니다. 또는 장래성 있는 업계나 유망한 비즈니스 모델을 가진 회사에 투자하고 그 회사를 꾸준히 지켜보는 과정에서 자신이 하는 일과 의외의 접점을 발견하고, 그것이 새로운 비즈니스 아이디어로 이어질 가능성도 있습니다. 어느 쪽이든 주식 투자는 단순히 자산을 불리는 데 그치지 않고 다양한 부수적인 혜택을 가져다줍니다.

- 60p

 

시장 점유율 1위 제품이나 서비스를 보유한 회사가 있다면 그들이 왜 압도적인 우위를 차지하고 있는지 분석해보시기 바랍니다. 그러면 그 요소가 진입장벽으로 작용할 수 있을지 판단할 수 있을 것입니다.

- 100p

 

여유가 있다면 경상이익이나 당기순이익도 함께 확인하는 것이 좋습니다. 특히 최종 손익 상황에서는 예측 불가능한 이익이나 손실이 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 토지 매각으로 인한 일회성 이익은 큰 문제가 되지 않지만, 투자 실패로 막대한 손실이 발생했다면 이후 재무 상황에 영향을 줄 수 있습니다.

- 123p

 

기술적 지표는 많은 투자자들이 보편적으로 사용하는 것일수록 신호의 정확도가 높아집니다. 반대로 아무도 주목하지 않는 기술적 지표는 매수 또는 매도 신호가 발생하더라도 그것을 보고 행동에 나설 투자가가 없기 때문에 결국 시장에 영향을 주지 못합니다. 투자자가 움직이지 않으면 시장도 움직이지 않습니다.

- 162p