[목 차]
제2판 발간에 따른 서문
제3판 발간에 따른 서문
이 책의 특징
PART 1 반드시 알아야 할 재무제표의 기본-구조와 용어 이해하기
1부 미리보기
1장 | 재무회계에서 가장 필수적인 열두 가지 기본원칙
2장 | 현 시점에서의 거래 관련 수치를 등식으로 표현하는 대차대조표
3장 | 기업의 수익성과 건전성을 한눈에 보여주는 손익계산서
4장 | 기업 활동에서 비롯된 현금유입과 유출을 기록하는 현금흐름표
5장 | 서로 연결된 세 개의 재무제표로 파악하는 기업의 재무상태
PART 2 거래를 통한 재무제표의 응용-애플시드(AppleSeed)주식회사 창업과 운영 사례
2부 미리보기
6장 | 창업 1단계: 회사 창업자금을 투자 유치하고 함께 일할 직원을 고용한다
7장 | 창업 2단계: 생산 개시를 위한 시설 확보 및 인력을 충원한다
8장 | 창업 3단계: 본격적인 제품의 제조공정에 들어간다
9장 | 창업 4단계: 고객에게 상품을 효과적으로 홍보하고 판매한다
10장 | 창업 5단계: 운영 3개월 후, 중요한 관리업무를 실행한다
11장 | 창업 6단계: 성공적인 첫해를 보내고 기업의 성장을 평가한다
PART 3 성과 창출을 위한 재무제표의 기법-재무제표의 세부 구성과 분석
3부 미리보기
12장 | 분개장과 원장을 기록하고 유지하는 방법
13장 | 재무 상태 파악에 핵심이 되는 비율분석
14장 | 대안적 회계원칙과 절차 배우기
15장 | 회계장부 조작을 통한 재무사기 찾아내는 법
PART 4 사업 확장을 위한 경영 전략
4부 미리보기
16장 | 재무적으로 튼튼한 사업 확장에 이르는 전략 세우기
17장 | 악재를 최소화하기 위한 위험과 불확실성 이해하기
18장 | 애플시드의 미래를 위한 의사결정
19장 | 사업 확장에 필요한 자본을 확충하는 법
PART 5 성공적인 자본투자를 위한 의사결정
5부 미리보기
20장 | 기업의 현금유동성을 분석하는 화폐의 시간가치
21장 | 자본예산계획 수립에 필수적인 순현재 가치
22장 | 분석도구를 이용하여 올바른 의사결정 내리기
요약 및 결론
부록 A. 비즈니스 사기와 투기적 버블의 짧은 역사
부록 B. 명목화폐와 실질화폐
부록 C. 비영리 회계와 재무제표
부록 D. 현금흐름표 형식
부록 E. 차변과 대변
[본 문]
이번에 세 번째 개정판을 내면서 최근 정보를 업데이트하고 필요한 내용을 확장했다. 필자 역시 20년 전에 첫 번째 책을 낸 이후로 나이를 먹었고 그만큼 아는 것도 더 많아졌기에 이번 개정판에 그동안 얻은 지식을 더했다. 이번 개정판에서는 뒤편에 부록을 2개 더 추가했다.
_「제3판 발간에 따른 서문」 중에서
이번 장은 재무제표의 구조와 재무보고에서 쓰이는 특수용어에 대해 다루고 있다. 우리는 이 두 가지 모두를 배우게 될 것이다. 이렇게 하는 편이 더 쉬운 학습 방법이기도 하다. 회계 및 재무보고가 복잡해 보이는 이유 중 상당 부분은 특수하면서도 때때로 반직관적인 전문용어 때문이다. 또, 그 구조는 기본적으로 간단하지만 세부목록들 때문에 혼동이 초래된다.
_「1부 반드시 알아야 할 재무제표의 기본」 중에서
다음에 나올 부분은 가상의 기업인 애플시드의 서른세 가지 재무활동을 구체적으로 나열하고 있다. 우리는 애플시드가 기업의 재무 상태를 정확하게 보고하기 위해 어떤 방식으로 기업 회계장부를 작성하고 유지하는지를 제시해 보일 것이다. 또한 재무 관련 용어를 추가적으로 소개하고, 기업의 회계장부를 유지하기 위해 필요한 재무 관련 개념의 적용 사례를 소개할 예정이다.
_「2부 거래를 통한 재무제표의 응용」 중에서
기업이 특정 자산을 아주 유사한 다른 자산과 교체하는 이유는 뭘까? 특히 이를 위해 불필요하게 현금을 지출해야 하고 세금을 납부해야 하는데도 말이다. 장부상으로 평가절하된 자산을 매각함으로 일회성 이익을 창출하는 것이 이와 같은 거래의 유일한 효과이다. 만약 기업이 이와 같은 이익을 ‘영업이익’의 일환으로 보고한다면, 이는 이익을 부정한 방법으로 부풀린 것으로 장부를 조작한 것이다. 만약 기업이 이와 같은 일회성 자본이익을 지속적으로 이익이 창출되는 영업이익인 양 호도할 경우 해당 기업의 이익 창출 역량이 잘못 파악될 수 있기 때문이다.
_「3부 성과 창출을 위한 재무제표의 기법」 중에서
우리는 앞서 한 기업이 과거 시점에서의 재무성과를 어떻게 보고 하는지를 살펴봤다. 하지만 지금부터는 미래의 재무성과를 예측해볼 예정이다. 투자대안을 분석해 선택하는 방법과, 기업의 미래에 성과를 일궈낼 수 있는 계획을 준비하는 것 등이 포함된다.
_「4부 사업 확장을 위한 경영 전략」 중에서
자본투자는 경영진이 내릴 수 있는 가장 중요한 의사결정 중 하나다. 기업에 있어서 가장 중요한 자원이 자본인 경우가 많은데, 따라서 자본을 현명하게 활용해야만 기업이 성과를 거둘 수 있다. 기업은 더 나은 미래를 개척하기 위해 장기적인 관점에서 자본을 투자한다. 그리고 기업과 기업의 궁극적인 가치를 결정하는 데 있어서 다른 어떤 기업 활동보다도 큰 영향을 미치는 활동이 자본투자에 대한 의사결정이다.
_「5부 성공적인 자본투자를 위한 의사결정」 중에서
이 책은 누구에게 유용한가?
경제 활동을 영위하는 모든 사람에게 기초 회계는 삶의 일부가 될 수 있으며, 중요한 의사결정을 하는 데 강력한 무기가 된다. 이 책은 재무제표의 작성 과정을 실제 사업을 운영하는 사례를 통해 설명하고, 독자가 함께 참여할 수 있도록 이끌어가고 있어 누구나 ‘재무제표 문맹’에서 벗어날 수 있게 한다. 이러한 접근 방법이 일상에서 재무제표를 좀 더 친숙한 도구로 만들어줄 것이다. 특히 다음과 같은 사람에게 특히 유용할 것이다.
V 재무제표를 하나도 모르는 학생과 직장인
재무제표 공부를 처음 시작하는 사람에게 가장 중요한 것은 재미와 흥미다. 이 책의 저자 아이텔슨은 어렵고 복잡한 회계 원리를 설명하기보다 독자가 직접 가상 기업의 창업자가 되어 회사를 운영하는 과정을 따라가며 실질적인 재무제표를 작성해볼 기회를 제공한다. 이로써 독자가 능동적으로 재무제표의 구조와 의미를 깨우칠 수 있는 능력을 기르도록 만든다. 취업이나 이직을 앞둔 사람이라면 그 회사의 재무제표를 읽어봄으로써 얼마나 탄탄한 기업인지, 상여금은 어느 수준으로 지급되는지 유추해보거나 내부적으로 어떤 재무적 이슈가 있는지 속사정을 파악할 수 있는 근거가 된다. 만일 조직 내 승진을 준비하는 직장인이라면 유한한 회사의 자원으로 어떻게 효율적으로 투자할 수 있는지 재무적 고려와 의견을 개진할 수 있는 능력을 확보하는 막강한 힘을 기를 수 있다.
V 자신의 비즈니스를 운영하는 경영자
작은 가게부터 중소 규모의 회사를 운영하는 경영자라면 누구나 할 것 없이 재무제표를 반드시 읽고 해석할 줄 알아야 한다. 회사에서 벌어들인 수익 중 몇 퍼센트 정도가 이익으로 연결됐는지, 상환해야 하는 장단기 부채는 얼마인지, 1년 이내에 현금화할 수 있는 자산이 얼마인지 등을 기본적으로 알아야 한다. 이뿐만 아니라 재고는 얼마나 쌓여 있는지, 불필요한 인건비나 시설비가 낭비되는 것은 아닌지 등 숫자로 표현되는 모든 것을 올바르게 해석해야 정확한 비즈니스 의사결정을 내릴 수 있다. 이 책에는 재무 상태 파악에 핵심이 되는 비율을 분석하는 방법과 사업 확장을 위한 재무적 경영 전략 아이디어를 도출하는 데 도움이 되는 내용이 포함돼 있다. 이는 다른 재무제표 책에서 찾아볼 수 없는 큰 특징이며, 실제 저자가 창업 기업 및 첨단기술 기반 기업의 파이낸셜 모델링 등의 경영 컨설팅 회사를 운영하고 있기 때문에 저술 가능한 특별한 장점이다.
V 현명한 주식투자자
우스갯소리로 주식시장에 ‘매수’ 리포트는 있어도 ‘매도’ 리포트는 없다고들 한다. 왜 이런 현상이 벌어지는 걸까? 어느 회사에 관해 그 회사가 나쁘다는 소리를 아무도 하지 않는다는 것이다. 그렇다면 투자자가 직접 나서서 투자하려고 하는 회사의 가치를 파악할 수밖에 없는데, 쏟아지는 정보의 홍수 속에서 어떻게 좋은 기업을 찾아낼 수 있을까? 정답은 바로 재무제표에 있다. 투자자라 해서 회계사처럼 재무제표를 읽을 필요는 없다. 최소한 나쁜 기업을 걸러내기만 해도 리스크를 줄이고 수익을 늘릴 수 있다. 그런 의미에서 이 책은 현명한 투자자가 되기 위한 첫걸음에 가장 알맞은 책이다. 읽기만 해도 재무제표를 읽는 눈이 생겨 한 번에 특정 회사의 핵심적인 재정을 분석할 수 있다. 그 회사가 어떤 방식으로 이익을 내는지, 부채비율은 적당한지, 재고회전율은 좋은지, 어디에 실질적으로 투자하고 있는지 등을 표현한 숫자를 해석할 수 있다. 또한 ROA, ROE, ROS, 레버리지 비율 등의 의미와 도출 방식을 쉽게 설명해주므로 기업 분석의 기초 개념을 다지는 데 훌륭한 교재로 사용할 수 있다. 특히 이 책의 후반부에는 NPV(순현재가치)와 IRR(내부수익률)이라는 자본예산 분석기법이 소개돼 있는데, 현금흐름을 정확하게 예측하고 기업의 부를 증대시키기 위한 의사결정에 중요한 내용이기에 절대로 놓쳐서는 안 된다.
‘손익계산서-현금흐름표-재무상태표’의 흐름을 한눈에 파악한다!
회계의 통찰력을 기르고 상호관계를 터득할 수 있도록 만드는 점이 이 책의 큰 특징으로, 책의 전반에 ‘손익계산서-현금흐름표-재무상태표’를 한 면에 모두 보여주는 방식을 취했다. 이로써 하나의 이벤트가 다른 두 개의 표에 어떤 영향을 주는지, 무엇을 어떻게 변화시키는지 독자가 직관적으로 알아채고 자연적으로 뇌리에 새길 수 있도록 설계했다. 세 가지의 재무제표가 어떻게 상호작용하며 작동하는지 알면 회계 원리의 핵심을 아는 것과 마찬가지다. 그래서 저자가 유도하는 방향에 따라 책의 처음부터 차근차근 읽어나가다 보면 재무제표를 한눈에 파악할 수 있는 통찰을 얻게 된다. 이러한 전략적 구성을 통해 독자는 실질적인 회계의 기본 원리를 자연적으로 터득할 수 있다.
20만 부 넘게 팔린 재무제표 분야 최초의 미국 아마존 베스트셀러!
재무제표라는 주제로 미국 아마존 서점에서 베스트셀러 타이틀을 얻었다는 사실은 이 책이 대중에게 얼마나 환영을 받았는가를 여실히 보여준다. 지금껏 많은 회계 관련 책이 그저 ‘회계사를 위한 회계’를 표방한 반면, 이 책은 철저히 회계 배경지식이 없는 일반인에게 초점을 맞춘다. 게다가 새로운 기업을 시작하는 경영자, 일반 대학 학부생이나 MBA를 공부하는 학생, 관련 지식이 필요한 변호사를 비롯해 주식시장 투자자에게까지 확실한 회계 개념을 잡아주는 기초 입문서로 정평이 나 있다. 실제로 다양한 독자들의 주요 평을 보면 다음과 같다.
‘재무제표를 공부하는 사람에게 꼭 필요한 첫 번째 책’
‘새로운 사업을 시작하는 경영자와 주식 투자자에게 완벽한 책’
‘재무를 담당하지 않는 직장인을 위한 걸작’
‘재무제표 주제에 관한 최고의 책’
‘각각의 재무 개념을 연결해 보여주는 최초의 책’
‘세 가지 재무제표가 어떻게 연결돼 있는지 명확히 보여주는 책’
이 책과 저자는 이미 수많은 독자로부터 검증을 받아 그 유용성을 실로 입증한 셈이다. 회계에 관해 조금이라도 관심이 있는 사람이라면 누구나 읽어봐도 좋다. 어렵고 복잡하며 난해한 개념을 제거해 재무제표의 핵심을 파악하기 쉬워 이전부터 회계에 두려움이 있던 초보자라면 반드시 이 책으로 다시 공부해볼 것을 권한다. 훌륭한 회계 기초를 세우는 첫 발판이 돼줄 것이다.