[목 차]
Chapter 01 국내 배당투자 워밍업
01 배당투자는 시장의 소음을 이긴다
02 나는 왜 국내 배당투자를 시작했는가
03 국내 배당투자는 어떻게 체질 개선을 하고 있는가
Chapter 02 돈이 불어나는 배당의 구조
01 원리를 알면 수익이 보이는 배당투자
02 재무제표로 배당 종목 찾는 법
03 배당이 안정적인 기업들의 특징
04 배당 종목 선정의 핵심 기준
05 매수만큼 매도도 중요한 배당투자
[실전 적용] 미국 배당투자보다 국내 배당투자를 선택한 이유
[실전 적용] 배당투자 정보를 얻는 사이트
Chapter 03 섹터로 보는 국내 배당투자
01 금융 업종
02 통신 업종
03 에너지·정유 업종
04 건설·상사·자원 업종
05 지주 회사
06 교육 업종
07 마케팅·광고 업종
08 부동산투자회사(리츠)
09 유통 업종
10 신용 평가 업종
11 기술 업종
Chapter 04 전략으로 보는 국내 배당투자
01 적립식 배당투자 전략
02 고배당투자 전략
03 배당성장주 투자 전략
04 배당정책에 따른 투자 전략
05 배당 ETF 투자 전략
[실전 적용] 보통주 vs 우선주
[실전 적용] 20년 이상 배당금을 상향했거나 유지한 국내 황제배당주
Chapter 05 기간별로 보는 국내 배당투자
01 월배당
02 분기배당
03 중간배당
[실전 적용] 커버드콜 투자
[실전 적용] 고배당 일드맥스
Chapter 06 절세로 완성하는 국내 배당투자
01 월 100만 원 배당 포트폴리오
02 국내 배당투자 시 알아야 할 세금
03 종목보다 계좌가 먼저인 배당투자
04 국내 배당투자라는 긴 여정을 앞두고
[본 문]
배당금의 원리를 이해하는 건 어렵지 않습니다. 매년 1주당 500원의 배당금을 지급하는 A 기업의 주식을 1,000주 투자했다면, 매년 50만 원의 현금을 얻을 수 있습니다. _ p.15
처음에는 미국 배당투자도 고민했습니다. 그러나 미국 주식은 배당소득세 자체보다, 매도 시 발생하는 양도소득세가 부담으로 작용했습니다. 반면 국내 주식은 양도소득세가 없다는 점에서 장기적으로는 한국 배당투자가 더 유리하다고 판단했습니다. _ p.17
2024년 정부에서 기업가치 제고 계획 가이드라인을 공식적으로 발표하면서 과거 만년 박스권을 보이던 국내 배당주들의 체질 개선이 시작됐습니다. _ p.19
기업들이 자발적으로 저평가를 해소하기 위해 배당금을 증액하고 자사주 매입 및 소각을 실시하거나, 정책적으로도 자사주 소각 의무화 법안이 논의되고 있습니다. _ p.21
앞으로 자사주 소각 의무화, 분기배당의 표준화, 코리아 디스카운트 해소, 추가적인 상법 개정을 통해 도약하는 시기를 앞두고 있습니다. _ p.21
국내 배당주들은 상대적으로 낮은 주주환원율을 유지하고 있기 때문에 주주환원을 늘릴 여력이 충분하다고 할 수 있습니다. 또한, 투자자들에게 우호적인 정책들이 계속해서 발의되고 있으며 국내 배당투자 환경은 점점 체질 개선을 하는 중입니다. _ p.57
금융주들의 배당수익률을 보면 통상적으로 예금 금리보다는 높은 수준이며, 꾸준한 현금흐름을 바탕으로 안정적인 배당금 지급을 유지했습니다. 이러한 배당성장으로 인해 배당수익률이 5~7%까지 상승하는 경우도 있기 때문에 배당투자 1순위 업종으로 꼽히는 편입니다. _ p.65
적립식 배당투자는 일정 금액을 정해 정기적으로 배당 자산을 매수함으로써 투자 시점에 따른 위험을 분산하는 방식입니다. 받은 배당금을 다시 재투자함으로써 복리 구조를 강화할 수 있다는 장점이 있습니다. _ p.88
대부분의 우선주는 의결권이 없는 대신, 보통주에 비해 주가가 저렴하면서도 더 많은 배당금을 지급합니다. 게다가 3차 상법개정안을 앞두고 주주보호 장치가 강화될 경우, 우선주의 저평가 요인이 줄어들 수 있습니다. _ p.132
분기배당은 단순히 배당 횟수가 늘어났다는 의미가 아닙니다. 주주환원정책의 체질이 개선됐다는 신호이며 그만큼 실적 흐름과 재무 안정성에 자신이 있다는 선언과도 같습니다. _ p.169
배당투자는 단순하게 돈이 돈을 낳는 구조를 넘어서 인생의 심리적인 방어선을 구축하는 투자입니다. _ p.248
시장은 언제든지 큰 변동성을 불러올 수 있습니다. 폭락장이 올 때 누군가는 공포에 질려 시장을 떠나지만, 배당투자자들에게 하락장은 오히려 배당수익률을 올릴 기회가 됩니다. 기업의 주가가 하락해도 배당금이 유지될 수 있다면 저렴한 가격에 더 많은 현금흐름을 얻을 수 있기 때문입니다. _ p.249
왜 국내 배당투자인가
정부의 밸류업 정책과 상법 개정으로 국내 배당투자에 대한 관심이 커지고 있다. 실제 밸류업 공시기업들은 일반 기업보다 더 높은 배당성향과 시가배당률을 기록하고 있으며, 고배당 기업에는 세제 혜택까지 적용되기 시작했다. 이에 국내 배당투자자들은 배당은 물론 절세 효과까지 챙기며 더욱 안정적인 현금흐름을 만들 수 있게 되었다.
미국 배당주에 가려졌던
국내 배당주의 재발견
국내 투자자들에게 미국 배당주는 인기가 좋다. 미국은 배당의 역사가 길고 꾸준히 배당을 늘려온 기업들이 많기 때문이다. 다만, 국내와 달리 매매차익에 대한 양도소득세와 환율 리스크가 있어 실제 수익률은 기대와 달라질 수 있다. 미국과 국내 배당투자 중 하나만 정답이라는 의미는 아니다. 투자자가 국내 배당투자의 가능성을 발견하고 자산을 성장시키는 것이 이 책의 목표다.
배당투자는 기다림의 미학이 아니라
설계의 결과이다
급등주, 테마주에 익숙한 투자자에게 국내 배당투자는 느리고 답답한 투자처럼 여겨졌다. 하지만 국내 배당투자를 장기간 이어가면 자산 성장 속도는 점점 빨라진다. 배당투자는 좋은 기업을 고르고, 배당금을 재투자하며 복리 효과로 자산을 키워가는 농사와 닮았다. 주가는 예측할 수 없지만 기업의 배당은 예측할 수 있다. 폭풍우가 치듯 흔들리는 시장 속에서도 우직하게 현금이 쌓이는 투자, 이것이 바로 배당투자의 가장 큰 힘이다.