채권 투자 첫걸음 - 부자들의 포트폴리오에는 왜 항상 채권이 있을까?

“주식은 불안하고 부동산은 버거운 사람들을 위한 가장 현실적인 투자 대안”

예금처럼 마음 편하면서도 주식처럼 쏠쏠한 수익을 기대할 수 있는 투자처가 있습니다. 바로 채권입니다.

이처럼 매력적인 자산임에도 많은 사람들이 채권 투자를 망설입니다. 막상 투자를 시작하려 하면 신용등급, 표면금리, 만기수익률 등 낯선 용어와 복잡한 조건들에 압도당하기 때문이죠.

하지만 너무 어렵게 생각하지 않아도 됩니다. 기초적인 개념만 제대로 이해하면 복잡해 보이던 조건들을 쉽게 파악하고 안전한 우량 채권을 명확하게 가려낼 수 있습니다.

이 책은 채권의 핵심 개념을 알기 쉽게 설명하고, 여러 가지 투자 전략과 대상을 꼼꼼히 살펴봅니다. 각자의 투자 성향과 목표에 맞는 채권을 선별해 포트폴리오를 구성한다면, 누구나 성공적으로 자산 관리를 시작할 수 있을 것입니다.

[목 차]

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프롤로그

 

PART 1. 채권, 처음부터 제대로 이해하기

1. 채권이란 무엇일까?

2. 채권의 기본 요소

3. 채권의 종류

1) 발행 주체

2) 상환 기간

3) 이자 지급 방식

4) 통화

5) 상환 순위

6) 옵션 여부

4. 발행 시장과 유통 시장

1) 발행 시장

2) 유통 시장

5. 채권의 가격

1) 금리와 채권 가격의 시소 게임

2) 듀레이션

3) 채권 가격의 종류

4) 채권 가격, 흥정이 된다고?

5) 가격의 할증(프리미엄)과 할인(디스카운트)

6. 채권 가격을 움직이는 보이지 않는 손

1) 매크로 환경

2) 펀더멘털

3) 수요와 공급

4) 신용 이벤트

핵심만 쏙쏙

한 걸음 더!

 

PART 2. 채권, 처음부터 제대로 투자하기

1. 채권 투자를 해야 하는 이유

2. 내 상황에 딱 맞는 채권 고르기

1) 목돈을 굴려야 할 때

2) 자녀의 유학 자금을 마련해야 할 때

3) 세금을 줄이고 싶을 때

4) 퇴직금이 들어왔을 때

3. 채권 투자 전략

1) 바벨 전략 : 고금리 채권과 저가 채권

2) 장/단기 금리 차이 활용

3) 폴른엔젤과 라이징스타

4) 스프레드 확대 시 회사채 매수

5) 장내 시장에서 보물 찾기

6) 전환사채와 신주인수권부사채

7) 부실 채권에 과감한 투자

4. 채권 투자에 따르는 위험

1) 채무 불이행 위험

2) 인플레이션 위험

3) 가격 하락 위험

4) 조기 상환 및 미상환 위험

5) 환율 변동 위험

5. 채권 관련 금융 상품

1) 채권 ETF

2) DLS, DLF, DLB

3) RP, 발행어음, CMA, IMA

4) CDS

5) CP, ABCP

6. 실전 투자 방법

1) MTS와 HTS에서 채권 투자하기

2) 실전 투자에서 겪게 되는 상황들

핵심만 쏙쏙

한 걸음 더!

 

PART 3. 채권의 주요 발행 기관 분석

1. 채권의 주요 발행 기관

1) 국가 : 한국, 미국, 브라질

2) 은행 : 한국, 미국, 유럽의 시중은행

3) 기업 : SK하이닉스, 오라클, 헝다그룹

핵심만 쏙쏙

 

부록

1. 채권 투자의 대가들

1) 채권왕 : 빌 그로스

2) 수학 천재, 새로운 왕좌에 오르다 : 제프리 건들락

3) 데이터광(狂)이 지배하는 세상 : 릭 리더

4) 신흥국 채권의 모험가 : 마이클 하센스타브

 

에필로그