[목 차]
프롤로그 | 최고민수만의 ETF 투자 조언
1일 차 투자 전략 편 1: ETF의 기본기를 충실히 다져보자
01 개별 주식보다 매력적인 ETF에 투자하라
02 자본시장 투자, 입문 순서는 ETF부터다
03 ETF에서 기초지수를 주목하라
04 괴리율 높은 버블 ETF 투자에 주의하라
05 LP가 없는 시간 버블을 조심하라
06 ETF를 구성하는 상위 3종목을 찾아라
07 높은 수익률 추구, 액티브 ETF를 주목하라
08 ETF 리밸런싱, 종목변화를 주목하라
09 환노출 vs 환헤지 여부가 중요하다
2일 차 투자 전략 편 2: 나만의 ETF 투자 원칙을 세워라
10 주식형 ETF 세금을 알고 투자하라
11 국내기타형 ETF 절세계좌로 절세하라
- 채권에 대한 A부터 Z까지
12 퇴직연금, 채권혼합형 ETF를 활용하라
- 팔란티어 그리고 테슬라
13 ETF도 배당처럼 분배금을 지급한다
- 코스피200보다 높은 수익, RISE 대형고배당10TR
- 선물과 옵션(파생상품)에 대한 이해
14 월배당 커버드콜 ETF에 투자하라
15 선물ETF는 롤오버 비용을 고려하라
16 최고민수 최적 포트폴리오, 4·4·2 포트폴리오 전술
17 2·4·6 전법, -20%마다 추가 매수하라
18 VIX 30 넘을 때 인생 역전 투자 기회다
19 급락장에 한 방향으로 쭉, 레버리지 투자다
3일 차 투자 전략 편 3: ETF 장기투자 마인드를 정립하라
20 상장폐지 위험 있는 소규모 ETF를 피하라
21 수수료가 저렴한 ETF에 투자하라
22 ETF 종목관리법, 관심 간다면 1주씩 사라
23 대세 판단, 경기 판단 지표를 파악하라
24 단기 관점, 대통령 입을 주목하라
25 신규상장 ETF 뜨거움에 주의하라
26 ETF 꾸준히 장기투자하라
27 자녀 계좌, ETF를 장기간 넣어둬라
28 복잡함 없는 TDF가 중간은 가더라
4일 차 주요 ETF 편 1: AI 생태계에 장기투자하라
01 글로벌 AI 생태계에 투자하라
- AI 산업 생태계에 대하여
02 HBM 반도체 ETF에 투자하라
03 로봇 ETF에 투자하라
04 AI 전력인프라 ETF에 투자하라
05 원자력 ETF에 투자하라
06 2차전지 ETF에 투자하라
5일 차 주요 ETF 편 2: 4·4·2 전술, 미래지향적 ETF들에 대하여
07 조선 ETF에 투자하라
08 방산 ETF에 투자하라
09 우주항공 ETF에 투자하라
10 바이오 ETF에 투자하라
11 미국 대표지수 ETF에 투자하라
- 나스닥 100 추종 ETF에 대하여
- S&P500 추종 ETF에 대하여
12 국내 대표지수 ETF에 투자하라
- 코스피200보다 높은 수익, 코스피50
- 코스피200과 수익률 경쟁, 코리아밸류업
부록 | ETF 종목 분석표
[본 문]
실적개선주는 좋은 투자 선택지다. 주식 투자의 최종 목표는 실적개선주를 찾아내서 선점하는 거다. 선점을 위해선 뉴스, 증권사 리 포트, 재무제표 분석이 선행되어야 한다. 주식 시장의 몇천 개의 개별 회사 중 최적의 후보를 산출하는 과정은 품이 엄청나게 든다. 남들보다 더 빨리 더 정확하게 주가 급등 후보군을 찾아내야 하니 말이다. 그러니 실적개선주를 찾는 수고로움, 실적개선주의 배신 등을 고려한다면, 차라리 실적개선주를 담은 ETF는 어떤가?
대표적인 실적개선주를 담은 ETF로는 의외로 미국 S&P500이나 미국 나스닥100 대표지수를 추종하는 ETF다. 1년에 4번(3, 6, 9, 12월 기준) 시가총액 기준 종목 교체를 하는데, 그 순위 안에 꾸준히 든다는 건 정말 대단한 거다. 실적이 받쳐주지 않는 한 순위를 유지하기는 어렵다. 실적개선주를 담은 ETF가 최적의 대안이 아닐까! 주기 적으로 꾸준하게 실적개선주를 관리하면서 주가가 우상향하기 때문이다.
_31쪽, 1일 차 투자 전략 편 1 「자본 시장 투자, 입문 순서는 ETF부터다」
2·4·6 전법은 최초 매수 가격 대비 -20% 손해마다 추가 매수하 는 전략이다. 최초로 1만 원에 샀다면 8000원(-20%), 6000원(-40%), 4000원(-60%)에 더 사는 전략이다. 물론 강세장이 예상된다면 이를 조금 변형할 수는 있겠지만, 기본 원칙은 손실일 때만 2·4·6 전법 추가 매수다. 한 번에 모든 주식을 다 사는 몰빵투자는 위험하다. 최초 일부 매수하고 주가가 빠지길 기다리는 느긋함도 때론 필요하다. 수익 구간 잦은 추가 매수는 매수단가만 올린다. 3번 정도 나눠 사겠다는 생각으로 분할 매수해 보자.
강세장에 한 번에 다 투자 못 했다고 속상해 말라. 시장은 생각보다 급등락 기회를 준다. 핵심은 최초 매수하기 전 추가 매수 구간을 미리 설정해 둬야 한다. 좀 더 공격적인 투자자라면 1·2·3 전법도 있다. 1·2·3 전법은 -10% 손해마다 추가 매수하는 방식이다. 이미 급등한 때라면 보수적으로 3·5·6 전법도 있다. 3·5·6 전법은 최초 매수가격 대비 -30%, -50%, -60% 손해마다 추가 매수다.
_160쪽, 2일 차 투자 전략 편 2 「2·4·6 전법, -20%마다 추가 매수하라」
정치인에게는 지지율이 생명이다. 인기가 떨어지는 정책을 오랜 기간 하기 어렵다. 정치적 요인으로 주식 시장 급락을 불렀다면, 역발상으로 시장 회복 시점을 판단해 보자. 결단코 정치인은 본인 지지율 하락을 방치하지 않는다. 벌여놓은 일에서 후퇴해 적당한 마무리를 시도한다. 그렇지 않는다면 정치인은 다음 선거에서 필패니까. 트럼프 대통령같이 불확실성이 큰 정치인이 오히려 좋은 투자 기회를 잡기 쉽다. 급등락을 가져오는 요인이 본인에게 있으니까. 경제 적 논리가 아닌 정치적 논리로 만드는 시장 급락을 오히려 저점 매수 기회로 삼는 마음가짐이 필요하다. 인생 역전의 기회는 대통령의 입에서 나올 수 있다. 트럼프 대통령은 언제나 타코니까 말이다.
_214쪽, 3일 차 투자 전략 편 3 「단기 관점, 대통령 입을 주목하라」
SK하이닉스, 삼성전자는 주요 빅테크 회사들과 3~5년 장기 공급계약(LTA) 체결을 확대하고 있다. 이는 수주 기반 생산 체계를 갖춘 TSMC식 파운드리 사업 모델로의 변화를 의미한다. 메모리 사이클에 따른 실적 변동성을 낮추는 측면에서 매력적이다. 장기적 투자 관점에서 반도체, 그중 HBM은 꼭 관심 가져야 할 핵심 섹터다. HBM 반도체 섹터를 ETF 보유 비중에 꼭 반영하자. 코스피200 등 대표지수에 투자하면 HBM 반도체 투톱(삼성전자, SK하이닉스)을 담 는다. 코스피200보다 코스피50이 더 많은 비중을 담는다. 대표지수에도 반도체 투톱을 담지만, 추가적으로 반도체 섹터 비중을 더 담아 반도체 비중을 높일 필요가 있다.
물론 HBM에 위협이 없는 건 아니다. 메모리 부족 사태를 해결하기 위해선, 공장증설이 필수다. 공장을 늘려 공급을 늘리면 오히려 가격이 안정될 수도 있다. 공급과잉이 올 수 있어서다. 공장증설 →공급 물량 증가→메모리 반도체 가격 안정의 역설이다. 메모리 3사는 현재 증설 작업도 병행하고 있다.
_280~281쪽, 4일 차 주요 ETF 편 1 「HBM 반도체 ETF에 투자하라」
TIGER 미국우주테크는 미국 핵심 우주 기업에 투자한다. 록히드마틴, 보잉 등 전통적인 방산 회사는 제외한다. 뉴스페이스 시대를 주도하는 순수 민간 우주 회사 10종목에 집중투자한다. 로켓, 위성 제조, 통신, 데이터 서비스 등을 포괄한다. 우주 산업이 정부 주도에서 민간 중심으로 바뀌는 점을 고려했다. 발사체와 위성 등 우주 산업 기반이 되는 업스트림에 많이 배정해 산업 성장 수혜를 누리려 한다. ①스타십, 스타링크 등의 사업을 하는 스페이스X, ②우주항공 회사 로켓랩, ③우주탐사 회사 인튜이티브머신스, ④위성통신 회사 ATS스페이스모바일, ⑤우주인프라 회사 레드와이어, ⑥위성데이터 및 통신 회사 플래닛랩스 등을 포함한다. 스페이스X가 2026년 6월 상장하자마자 25%의 비중으로 ETF에 즉시 반영했다.
_353~354쪽, 4일 차 주요 ETF 편 2 「우주항공 ETF에 투자하라」
“ETF 종류는 너무 많은데 어떤 걸 살지 모르겠다면? 콕 찍어 알려주는 ETF 찾는 법!”
_상품명 해석부터 구성 종목과 수익률까지, 초보자도 절대 실패하지 않는 ETF 투자법!
‘ETF 투자는 간단하다던데, 나도 한번 도전해 보자!’ 하고 야심차게 주식 앱을 켜지만 많은 사람이 ETF를 매수하지 못하고 돌아선다. ETF 시장이 커지며 요즘 가장 핫한 ‘삼전닉스’를 담은 반도체 ETF부터 레버리지 ETF까지, 2000개가 넘는 ETF가 생겨난 까닭이다. 하지만 초보자들은 선택지가 너무 많으면 오히려 어디에 투자해야 할지 갈피를 잡지 못한다. KODEX? TIGER? (H)? 채권혼합? 인버스? 최소 7~8글자로 구성된 ETF 상품명을 해석하지 못해 다시 ‘뒤로 가기’를 누르는 경우도 허다하다.
분명 ETF는 비교적 리스크가 적은 투자이지만, 수익률이 마이너스인 ETF도 적지 않다. 매달 현금흐름을 만들어준다며 달콤한 말을 속삭이지만 구조를 뜯어보면 ‘원금을 녹이는’ 구조인 ETF도 있다. 또 요즘 삼전닉스가 핫하다는 이유로 반도체 ETF를 샀는데, 정작 그 ETF는 다른 종목만 담고 있을 수도 있다. 그렇기에 수많은 ETF 중 ‘돈 되는 ETF’, ‘진짜 나에게 ETF’를 골라낼 줄 알아야 한다. 이 책은 처음 ETF를 투자하는 사람들이 알아야 할 ETF의 기초 지식과 ETF를 살 때 주의해야 할 점, 나에게 맞는 ETF를 고르는 방법부터 절세계좌 활용법, 버블과 상장폐지 피하는 법, 시장 판단 지표 같은 세세한 실전 팁까지 전부 담아냈다.
“최고민수의 전략을 쓰면 하락장에도 웃는다! 위기를 기회로 바꾸는 투자 전략 대공개!”
_리스크는 줄이고 수익은 극대화시키는 매수 전법과 포트폴리오!
저자 최고민수가 ‘침착맨’ 유튜브에 출연해 화제가 된 말이 있다. “60% 떨어졌다고? 오히려 좋아! 고맙다 최고민수야!” 방송에서는 장난처럼 말했지만, 이는 그간 투자로 성공할 수 있었던 저자의 주요한 투자 전략 중 하나다. 저자가 연 수익률 100%를 달성할 수 있었던 비결은 하락을 매도가 아닌 추가 매수의 기회로 활용한 데 있다. 20% 하락했을 때 추가 매수의 기회로 삼는 2·4·6 전법, 나아가 더 공격적으로 20% 손해 시마다 총투자금의 2배수를 투자하는 1·2·4 전법 등이 그 예다. 최고민수는 20년 넘게 주식 투자를 해오며 터득한 자신만의 노하우를 통해 똑같은 ETF로도 손실을 줄이고 수익률을 극대화하는 방법을 알려준다.
만약 지금까지 S&P 500 ETF 같은 대표지수에만 투자했던 사람이라면, 책에서 추천하는 4·4·2 포트폴리오 전술을 활용해 보자. 40%는 대표지수, 40%는 유망 섹터, 20%는 월배당 ETF에 배분해 상승장에서는 성장 섹터의 수혜를 누리고, 하락장이나 횡보장에서는 배당을 통해 현금흐름을 확보하며 보다 영리한 ETF 포트폴리오를 만들 수 있다. 유망 섹터는 대체 어떻게 찾냐고? 2000여 개의 ETF 중 무엇이 4·4·2 포트폴리오에 알맞은지, 현재 나의 상황에는 어떤 ETF에 주목해 보면 좋을지까지도 콕 집어 알려준다. 종목별 특징과 수익률, 투자 시 유의할 점까지 빼곡이 비교해 놓은 덕분에 책 한 권이면 내 마음에 드는 ETF를 쇼핑하듯 골라 투자할 수 있다.
“AI 시대에도 ETF가 답이다! AI 생태계부터 반도체, 전력, 로봇까지 유망 섹터 총집합!”
_지금 주목해야 할 가장 뜨거운 종목만 모아 알려주는 추천 ETF 총 정리
2026년, 단연 투자의 중심에 있었던 것은 AI였다. AI의 핵심이 되는 반도체주들이 시장을 주도하며 코스피 1만을 바라보게 되었고, 전력 설비와 ESS 등 AI와 관련된 종목은 모두 주목을 받기 시작했다. 하나같이 AI 테마를 부르짖는 다양한 기업들을 보며 투자자들은 다시 한번 고민에 빠지게 된다. 대체 어떤 종목이 다음 주도주가 될까? 어떤 기업이 가장 미래성 있고, 투자 가치 있는 기업일까? 이것이 ETF에 투자해야 하는 또 다른 이유다.
이 책의 백미는 유망 섹터 12개와 추천 ETF 종목을 정리한 4~5일 차에 있다. ETF에 투자하면 꼭 하나의 종목을 고르지 않아도 된다. 전문가들이 알아서 가장 유망하고 우량한 기업을 엄선해 주고, 이를 주기적으로 조절까지 해주니 섹터와 업종을 잘 담아놓은 ETF 하나만 고르면 마음 편히 돈의 물결에 올라탈 수 있다. 최고민수는 4일 차와 5일 차에 AI, 바이오, 조선, 방산, 우주 등 앞으로 떠오를 섹터를 소개하며 기본적인 산업 생태계와 관련 기업, 인기 있는 ETF 종목까지 알차게 담아냈다. 각 ETF가 추구하는 스타일과 담고 있는 종목, 수익률까지 한 번에 비교할 수 있으니 읽어보고 내 입맛에 따라 고르기만 하면 된다. 단 일주일이면 충분하다. 『ETF 투자 5일 완성』을 5일에 걸쳐 읽고, 남은 이틀 동안은 내 투자금을 ETF 포트폴리오로 세팅하자. 1년에 단 일주일을 투자하는 것으로 은퇴를 10년 앞당길 수 있을 것이다. 이 책 한 권이면 복잡하게만 보였던 ETF 투자가 나만의 자산관리 시스템으로 완성된다.