[목 차]
프롤로그
한 장씩의 시작
1장 개미투자자가 시장에서 살아남기까지
ㆍ 실패를 딛고 투자 원칙을 세우다
가난한 시절 돈을 배우다┃첫 번째 깡통┃두 번째 깡통┃세 번째 깡통┃네 번째 깡통┃2016년 12월, 어느 새벽┃매일의 기록이 책이 되기까지
2장 투자의 기준을 세우다
ㆍ 시장에서 흔들리지 않는 세 가지 원칙
ㆍ 절대수익의 법칙
절대수익의 법칙이란 무엇인가┃승률 50%로도 수익을 낼 수 있는 이유┃속도가 아니라 방향이다
ㆍ 신의 영역과 인간계의 매매
대응이라는 단어의 의미┃예측보다 중요한 논리와 근거┃인간계에서 살아남는 매매
ㆍ 섞지 마라
매매의 목적이 바뀌는 순간 계좌는 흔들리기 시작한다┃강테마와 잡테마는 다르게 대응해야 한다┃끌고 가는 매매일수록 시나리오가 먼저다
ㆍ 다음 한 번을 살리는 매매
3장 실전 투자를 위한 매매 전략
ㆍ 재료·종목·타점의 삼위일체
ㆍ 시황
1. 거시적 시황┃2. 미시적 시황┃3. 시황 읽기┃4. 하락장 분석
ㆍ 재료
1. 업종_업종 장세, 업종지표
2. 테마_테마 장세, 테마의 형성, 순환 테마, 신규 테마, 일정 테마
ㆍ 종목
1. 기업 분석_기업 개요, 시가총액, 최대주주, 유통주식, 재무 분석, 재무 용어
2. 개별 이슈_공시, 뉴스
ㆍ 차트
1. 차트 분석_ 지지, 저항, 돌파, 이동평균선, 이동평균선 역배열, 이동평균선 정배열, 현재 차트, 과거 차트
2. 힘의 균형점_ 힘의 균형점이란, 힘의 균형점은 어떻게 만들어지는가, 왜 힘의 균형점을 파악해야 하는가, 힘의 균형점 강도
3. 힘의 균형점 종류_오메가, 알파
4. 힘의 균형점 찾는 방법_ 오메가, 알파, 힘의 균형점의 회귀본능, 힘의 균형점을 통한 일봉과 분봉의 연계, 매매의 기준이 되는 힘의 균형점
4장 수익으로 이어지는 매매의 기술
ㆍ 매매의 세 가지 방법
ㆍ 매수의 기술
1. 힘의 균형점을 이용한 단타매매_ 시초매매, 장중매매, 낙주매매
2. 힘의 균형점을 이용한 스윙매매_ 추매스윙, 손절스윙
3. 힘의 균형점을 이용한 중장기투자_ 인생주, 사골주
ㆍ 매도의 기술
1. 힘의 균형점을 이용한 매도┃2. 힘의 균형점을 이용한 홀딩┃3. 힘의 균형점을 이용한 손절
5장 계좌를 지키는 비중과 자금 관리
ㆍ 손실을 줄이는 자금 운용
ㆍ 비중 관리법
비중포트┃다중포트┃지수와 연계한 비중 관리
ㆍ 계좌 관리법
계좌 분산법┃손실 멘징법
6장 오래 살아남기 위한 투자자의 마인드
ㆍ 투자 자세가 수익을 결정한다
ㆍ 시장을 대하는 자세
시황은 시장의 날씨다┃시장은 왜 무거워지고 가벼워지는가┃악재가 기회가 되는 순간┃주도 사이클에 올라타라
ㆍ 종목을 대하는 자세
대장은 내가 아니라 시장이 선택한다┃하락을 바라보는 관점┃‘안 가는 종목’을 어떻게 대할 것인가┃‘내가 팔면 가는 종목’을 어떻게 대할 것인가
ㆍ 수익을 대하는 자세
절대수익률에 목표를 묶지 않는다┃단타의 두 가지 법칙┃도파민보다 지속 가능한 3%┃속도가 아니라 방향성, 자신만의 페이스┃‘5년이면 된다’의 진짜 의미
ㆍ 손실을 대하는 자세
투자에는 두 가지 두려움이 있다┃최악을 가정하는 사고법┃결국은 평단이 만든다┃결과론과 외부 소음에 휩쓸리지 않는다┃탐욕과 자만을 다스리는 일
에필로그
다음 한 장을 쌓는 손
[본 문]
‘절대수익의 법칙’이란 말을 흔히 들으면 ‘무조건 수익을 내는 매매’를 떠올리기 쉽지만 그 반대입니다. 100% 완전한 승리가 아니라 수익과 손실을 5:5로 가져가더라도 손익비를 통해 수익으로 수렴하는 매매의 구조를 만들어가는 일입니다.
100%라는 승률은 그 어떤 매매에서도 존재할 수 없습니다. 그렇기 때문에 절대수익의 법칙은 ‘판단이 틀렸을 경우’에 대한 대응을 매매에 들어가기 전에 미리 준비해두는 것을 전제로 합니다. 그 대응이 바로 손절, 추가매수, 홀딩, 분산 투자입니다. _p.40
매매의 목표는 맞히는 것이 아닙니다. 맞고 틀림이 반복되는 상황에서도 손익비의 우위가 누적될 수 있도록 구조를 만드는 것이 중요합니다. 그렇게 쌓인 구조는 한 번의 정답보다 훨씬 오래, 그리고 훨씬 안정적으로 계좌를 지탱해줍니다. _p.55
주식 투자는 시황, 재료, 종목, 타점을 모두 조화롭게 아울러야 하는 종합예술입니다. 투자 과정에서 이 중 하나라도 적절히 고려되지 않는다면 통제할 수 없는 리스크에 노출될 수 있다는 점을 명심해야 합니다. _p.61
미래에 대한 막연한 기대감이 주가 상승의 동력이 되며, 이때 기대감이 되는 재료는 주로 뉴스를 통해 노출됩니다. 또한 주가 상승의 주체 역시 개인 투자자인 경우가 많습니다. 해당 종목들의 실체가 불명확한 경우도 많기 때문에 종목 선정 시 철저한 검증이 필요합니다.
기대감이 실체보다 우선하는 요인으로 작용하는 만큼 테마의 순환매를 잘 활용한다면 단기간에도 높은 수익률과 계좌 회전율을 기대해 볼 수 있습니다. 반면 업종이 강한 장세에서는 장기간 소외될 수 있습니다. 따라서 투자 전략을 수립할 때는 업종의 움직임이나 시황, 그리고 해당 재료와 뉴스를 신속하고 정확하게 파악할 필요가 있습니다. _p.104
호재로 인해 주가가 상승하게 되면 해당 종목을 매수하려는 사람이 늘어나면서 강한 매수세가 유입됩니다. 반대로 기존 보유자들의 매도 심리가 강해지는 가격대에 도달하게 되면 매도세가 쏟아지며 상승이 막히게 됩니다. 이처럼 매수세와 매도세가 치열하게 격돌하는 자리가 바로 ‘힘의 균형점’입니다. _p.196
주가가 오를 수 있는 최대 목표가를 설정했다면, 그 사이에 존재하는 거래량이 터진 양봉의 끝점이나 직전 지지·저항라인을 활용해 힘의 균형점을 찾습니다. 해당 알파를 돌파한 뒤 지지라인으로 유지되면 홀딩하고, 이탈하면 절반 수익을 실현하는 방식으로 대응하면서 최종 목표가까지 물량을 끌고 갑니다. _p.197
투자자가 가진 현금을 총 100%라고 한다면 이 자금을 1:1:1 비율로 분산합니다. 첫 번째 1의 자금은 주식 계좌 운용 자금으로 사용하고, 두 번째 1의 자금은 몇 달에 한 번씩 찾아오는 -10% 수준의 하락장에 투입할 시드로 생각해 CMA 등을 활용해 대기시킵니다. 마지막 1의 자금은 언제 닥쳐올지 모르는 -20% 폭락장에 대비한 비상 예비자금으로 예금·채권 등 안전자산 중 가장 많은 이자를 받을 수 있으면서도 현금화가 빠른 상품에 넣어둡니다. 현금 자산의 분배를 마친 뒤 주식 비중 관리를 시작하면 언제 닥칠지 모를 하락장이나 폭락장이 오히려 주식 비중을 크게 늘릴 수 있는 기회가 될 수 있습니다. _p.205
숨 막히는 하락장 내내 기다렸던 ‘행복한 시장’이 어쩌면 지금일 수도 있습니다. 그런데도 시장의 수읽기를 하지 못하면 행복한 시장 안에서도 행복하지 않은 매매를 하게 됩니다. 결국 시장이 어느 방향으로 힘을 실어주고 있는지 보인다면 그 흐름 위에 올라타야 합니다. _p.226
누군가 ‘월 몇천 벌었다’고 말하지만 나는 몇백을 벌었습니다. 그게 창피한 일일까요? 어제의 나를 떠올려 보십시오. ‘주식으로 백만 원만 벌었으면 좋겠다’고 생각하던 내가 지금 몇백만 원의 수익을 만들어 내고 있다면 그것만으로도 충분히 잘하고 있는 것입니다. 다른 사람의 결과는 시장의 상단이 어디까지 열릴 수 있는지 보여주는 참고선일 뿐입니다. 오늘 내가 반드시 도달해야 할 자리가 아닙니다. 내가 바라봐야 할 방향은 다른 사람이 아니라 어제의 나입니다. _p.234
무조건적인 ‘존버’, 의미 없는 ‘물타기’는 버려라
매수와 매도의 기준을 세워
나만의 투자 시스템을 만들어라!
다른 투자자의 수익 소식을 듣고 뒤늦게 매수했다가 고점에 물리고, 본전만 오기를 기다리다 결국 손절한 직후 주가가 급등하는 상황은 많은 투자자가 한 번쯤 겪는 시행착오다. 이것은 운이 없어서가 아니다. 이미 매수세가 소진된 시점에 따라 사고, 매도세가 끝나가는 시점에 두려움을 이기지 못하고 팔기 때문이다. 결국 투자의 성패는 종목보다 언제 사고 언제 팔 것인지에 대한 판단에 달려 있다.
이 책의 핵심인 ‘힘의 균형점’은 거래량을 동반한 강한 상승 이후 매수세와 매도세가 치열하게 맞붙으며 형성되는 가격 구간이다. 저자는 거래량과 가격의 움직임을 통해 힘의 균형점을 찾고, 그 구간을 지지라인과 저항라인으로 활용해 실제 매매에 적용하는 방법을 다양한 차트와 사례를 통해 설명한다. 막연한 예측이나 감에 의존하는 것이 아니라 시장의 흐름을 읽고 스스로 매매를 판단하는 힘을 길러 주는 것이다.
힘의 균형점을 이해하면 더 이상 급등한 종목을 뒤늦게 추격하거나 막연한 기대감으로 버티는 매매를 반복하지 않게 된다. 시장의 공포와 욕심에 휘둘리지 않고 가격과 거래량의 움직임에 따라 침착하게 대응할 수 있기 때문이다. 그 결과 어떤 장세에서도 손실은 줄이고 수익의 기회를 만들어 갈 수 있다.
네 번의 깡통 끝에 완성한 투자 원칙
손실은 짧게, 수익은 크게!
오래 살아남는 투자자만이 결국 시장의 승자가 된다
최근 시장은 하루에도 몇 번씩 분위기가 바뀐다. 호재 하나에 추격 매수가 이어지고, 악재 하나에 공포 매도가 쏟아진다. 정보는 넘쳐나지만 정작 개인 투자자의 계좌는 제자리이거나 손실만 반복되는 경우가 많다. 결국 투자의 성패를 가르는 것은 더 빠른 정보도, 더 화려한 기법도 아니다. 시장이 흔들릴수록 ‘나만의 매매 원칙이 있는가’가 가장 큰 차이를 만든다.
저자는 정보 매매와 무리한 투자, 스탁론과 신용거래를 반복하며 네 번의 깡통을 경험했다. 하지만 그 과정에서 ‘많이 버는 법’보다 ‘잃지 않는 법’이 먼저라는 사실을 몸으로 익혔다. 이 책에는 비중 관리와 현금 운용을 비롯해 실제 매매를 통해 완성한 투자 원칙이 담겨 있다. 다양한 사례를 통해 시장을 바라보는 시각과 매매의 흐름을 이해하도록 돕는다.
《절대 수익의 법칙, 힘의 균형점》은 단기간에 큰 수익을 약속하는 투자 비법서가 아니다. 손실을 줄이며 꾸준히 계좌를 키우고 싶은 사람, 흔들리는 장세에서도 자신의 매매 원칙을 지키고 싶은 사람, 오래 시장에 남아 안정적으로 수익을 쌓고 싶은 사람을 위한 실전 투자서다. 시장은 언제나 기회를 준다. 하지만 그 기회를 잡는 사람은 자신만의 원칙을 지키는 투자자다.